（文/白雨轩）11月16日，浙江双元科技股份有限公司（以下简称“双元科技”）就上海证券交易所关于“公司新能源领域收入及在手订单金额与主要客户新增产能之间的匹配性，结合新能源领域厂商产能变化趋势、公司在新能源领域的竞争策略、与老客户合作的稳定性、新客户拓展情况以及是否存在对蜂巢能源、比亚迪等大客户的依赖等进一步说明新能源领域收入的稳定性及增长的可持续性，视情况完善风险提示”等问询问题进行了回复。
公司新能源领域收入及在手订单金额与主要客户新增产能之间的匹配性
报告期内，公司对新能源电池行业主要客户的收入及在手订单金额与相关客户新增产能对应的设备投资额的情况如下表所示，其中比亚迪和蜂巢能源不含X-ray内部缺陷检测系统的需求测算金额和订单金额，主要系该产品于2021年研发成功并投入市场，仍处于市场开拓初期，故未进行测算。
客户新增产能的建设时间、客户向公司的下单时间以及公司相关产品验收时间之间存在一定的时间差，客户当年新增产能对应的设备投资需求通常对应公司当年的订单金额，相关订单通常在当年或次年验收确认收入。根据上表，报告期内，除对江苏鼎胜新能源材料股份有限公司销售的在线测控系统以外，公司对主要客户新增产能成增长趋势，在线测控和机器视觉设备的相关投资需求较大，公司对主要客户的收入金额、与主要客户的订单金额与主要客户的新增产能变动基本匹配。
江苏鼎胜新能源材料股份有限公司系铝箔生产企业，由于生产工艺的不同，铝箔类产品通常不需要安装在线测控系统，因此该客户的新增产能通常没有对在线测控系统投资需求，报告期内，鼎胜新材向公司采购两批在线测控系统产品，分别用于铝箔生产过程控制系统以及为特定客户生产铝箔而改造产线加装的面密度检测系统。
结合新能源领域厂商产能变化趋势、公司在新能源领域的竞争策略、与老客户合作的稳定性、新客户拓展情况以及是否存在对蜂巢能源、比亚迪等大客户的依赖等进一步说明新能源领域收入的稳定性及增长的可持续性，视情况完善风险提示
公司新能源领域收入及在手订单金额与主要客户新增产能基本匹配；与主要客户的合作关系稳定，并持续开拓新客户；对比亚迪、蜂巢能源等大客户不存在重大依赖；收入的稳定性及增长的可持续性具体分析如下：
1、新能源领域厂商产能变化趋势、公司在新能源领域的竞争策略，与老客户合作的稳定性、新客户拓展情况
公司新能源领域的主要客户包括比亚迪、蜂巢能源、嘉元科技、青山控股、鼎胜新材等，该等客户需求较大，报告期内订单增长较快，未来产能扩张计划明确；公司制定了积极的竞争策略，凭借过硬的技术实力和优质的售后服务，维护了一批优质老客户，并且在持续开拓新客户。具体分析详见本回复之“2.关于技术先进性及市场地位”之“四、不同下游应用领域……相应市场前景”之“（一）锂电池、光伏膜材等新兴市场扩增量”之“1、锂电池领域市场规模大、更新换代较快、增长潜力大”。
2、结合蜂巢能源、比亚迪等大客户报告期各期收入、毛利占比及在手订单占比等充分说明新能源领域收入是否存在对蜂巢能源、比亚迪等大客户的依赖
新能源领域的客户集中度较高，符合下游行业的特征，公司对单一但客户不存在重大依赖；主要客户均为新能源行业的知名企业，本身不存在重大不确定性；在手订单充足，收入增长具备可持续性；公司在客户稳定性与业务持续性方面没有重大风险，公司采用公开、公平的手段或方式独立获取业务，交易价格公允，具体分析如下：
1）客户集中度较高，对单一大客户不存在重大依赖
蜂巢能源、比亚迪和新能源领域前五大客户报告期各期收入和毛利金额、占比情况如下：
由上表可知，报告期内不存在某一客户收入占比高于50%，公司对蜂巢能源、比亚迪等大客户不构成重大依赖。前五大客户收入占比分别为58.98%、49.20%、54.14%和76.88%，前五大客户毛利占比分别为58.71%、38.17%、52.49%和77.58%。2021年-2022年1-6月前五大客户收入、毛利占比逐年增加，公司在新能源电池领域的客户集中度较高，主要原因是：新能源电池行业下游领域集中度较高，头部锂电池厂、铜箔厂扩产计划较大，新能源领域主要客户如比亚迪、蜂巢能源、青山控股、嘉元科技、鼎胜新材存在规模较大的产线扩张、设备投资需求较大，导致公司前五大客户收入、毛利占比较高，且与新能源行业的可比公司深圳大成的客户集中度较高的特征一致，具有合理性。
2）主要客户均为新能源行业的知名企业，本身不存在重大不确定性
公司与上述客户合作开始时间与上述客户资产、业务规模情况如下：
比亚迪、蜂巢能源等主要客户近年来业务规模持续快速增长，2021 年度，比亚迪实现营业收入 2,161.42 亿元，同比增长 38.02%，总产能为 75GWh，市场份额排名第二。蜂巢能源、青山控股 2021年总产能分别为 25GWh、16.5GWh，市场份额均排名前十。鼎胜新材、嘉元科技是铝箔、铜箔行业龙头企业，收入、注册资本、人员规模较大，并进行持续扩产。
综上，比亚迪、蜂巢能源及其他主要客户经营状况良好，不存在重大不确定性风险。
（校对/黄仁贵）
