最早的上市公司之一飞乐音响（600651.SH)正在寻求转变。

5月21日，飞乐音响对外公布重组预案，拟通过发行股份及支付现金方式购买北京申安投资集团有限公司（下称“北京申安集团”）100％股权。同时还向仪电电子集团及芯联投资发行股份募集配套资金。

公告显示，此次交易的评估基准日暂定为2014年5月31日，标的资产的交易价格为18.5亿元。

其中，该公司拟通过向北京申安联合有限公司（下称“申安联合”）发行股份及支付现金方式，购买其持有的北京申安集团 85%股权，另拟通过支付现金方式购买庄申安持有的北京申安集团 15％股权。

交易完成后,飞乐音响将持有北京申安集团100%股权。上市公司控股股东和实际控制人不发生变更。

值得关注的是，此次交易的标的资产北京申安集团，其中资产出售方庄申安所持的15%股权已质押给中信银行，为北京申安集团向中信银行的贷款提供担保（该笔贷款金额为 5000 万元，到期日为 2014 年 10 月 21 日）。

飞乐音响在公告中称，庄申安目前已出具承诺，称将于该公司为重大资产重组召开第二次董事会会议前取得上述质权人同意函或解除质押，以确保拟出售予飞乐音响股份的北京申安投资集团有限公司 15%股权不存在限制转让的情况。

根据标的资产的预估值和发行股份购买资产的发行价格（即 6.84 元／股），预计飞乐音响向申安联合发行股票的数量约为 19541.30 万股。另根据标的资产预估值计算，该公司向仪电电子集团及芯联投资发行股票的数量合计约为9015.59万股，其中向仪电电子集团发行8885.59万股，向芯联投资发行130万股，募集配套资金总额将不超过61666.66万元。

据悉，上述配套募资将按照先后顺序用于支付本次交易的现金对价、以增资方式补充北京申安集团营运资金。

资料显示，北京申安集团为国内一家大型LED照明解决方案提供商，具备出色的城市照明工程综合服务能力，拥有丰富的照明工程项目设计施工经验与项目成果。


飞乐音响方面表示，通过并购北京申安集团，有利于该公司借助北京申安集团多年积累的LED照明应用领域经验与工程项目施工经验、渠道资源和客户资源等，加快公司LED照明业务板块的拓展，是实现公司既定战略发展目标的重要举措。

目前，飞乐音响主营业务为光源电器及灯具类产品生产及销售、音响类产品的销售及工程服务、照明设备安装工程、合同能源管理及设计服务。

根据其一季度财报，该公司营业收入同比小幅下滑2.87%,净利润则从1520万元下滑到492万元，跌幅达67.67%。而从2011年算起，该公司的净利润已经连续两年下滑，其中2013年比2012同比滑落45.32%。