据2026年半年度报告信息透露，2026年上半年，全球人工智能产业迭代深化，产业重心加速向推理和边端侧转移，AI原生应用正重塑各行业数字化转型的核心逻辑，同时国产基础软硬件产业迎来迭代升级与规模化落地窗口期，拓维信息持续锚定“AI×开源鸿蒙+行业”核心战略，依托AI、开源鸿蒙、大数据、物联网、安全可信等全栈国产软硬一体核心能力，推动端侧设备从互联互通迈向原生智能，整体经营保持稳健发展态势。
核心指标稳中有进，区域市场分化明显
财报数据显示，2026年上半年公司实现营业收入13.12亿元，同比增长0.39%；归属于上市公司股东的净利润6922.20万元，同比下降12.16%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损1432.34万元，同比扩大6.87%；加权平均净资产收益率2.69%，同比下降0.45个百分点。值得关注的是，公司本期计提的应收账款信用减值损失转回达5442.33万元，对当期净利润形成较大贡献，同时存货规模达11.22亿元，较上年度末增长82.24%，主要系重大项目备货支出增加，预收款项也同步攀升至7.28亿元，显示在手订单储备较为充足。
从区域市场来看，中南地区贡献9.17亿元，占总营收比重达69.95%，同比增长34.47%，是公司业绩的核心支撑，主要受益于该地区智能计算产品和游戏业务收入的增长；华东地区收入1.43亿元，占比10.88%，同比下降40.71%；华北地区收入1.12亿元，占比8.55%，同比下降42.82%；西南地区收入1.05亿元，占比8.00%，同比下降26.08%；西北、东北等地区收入占比均低于2%，整体呈现“中南市场高增、其他区域波动”的区域分布特征，不同区域的智能计算产品、软件及服务需求节奏存在明显差异。
按业务类型划分，软件及服务贡献9.60亿元，占总营收比重73.24%，同比增长1.11%，是收入基本盘；智能计算产品收入1.90亿元，占比14.49%，同比下降33.08%，主要系部分项目验收节奏放缓；其他业务（主要为游戏代理发行）收入1.61亿元，占比12.27%，同比大幅增长122.17%，其中代理的《植物大战僵尸2》通过持续创新和精细化运营保持良好表现，是上半年业绩的重要增量来源。从细分行业来看，教育考试业务覆盖全国14省高考、22省150余个地区中考的网上评卷及部分AI辅助评卷服务，高利害考试优势地位进一步巩固；数字政府业务以重庆人工智能项目为标杆，在贵州、湖南等省份推进AI+政务重大项目落地；智慧交通业务签约湖南高速稽核三期、河北联网收费拆分等重点项目，持续巩固高速公路数字化领域市场份额。
全栈产品布局完善，软硬协同能力突出
围绕“AI×开源鸿蒙+行业”核心战略，公司构建“使能层—设备层—应用层”完整产研体系，拥有软件与数字技术服务、智能计算两大核心业务板块，形成“硬件+软件+行业应用”全栈国产软硬一体能力，是华为在“鲲鹏/昇腾AI/海思+开源鸿蒙+云/大模型”领域的全方位战略合作伙伴，同时也是开源鸿蒙生态核心共建主体，社区代码贡献量连续三年位居共建单位前列。
软件与数字技术服务业务围绕重点行业打造差异化解决方案，教育领域依托旗下拓维海云天构建覆盖考试全流程的智能化解决方案，2026年上半年中考业务新增乌鲁木齐、阿克苏、深圳等8个地市，学考机考业务新增4个省份和2个地市标杆项目，高校研究生自命题考试服务覆盖高校由70余所增至100余所，成功拓展军队院校、水利行业、中文水平等级考试等全新赛道，完成智能网评、智能机考、智能监考全系列核心产品国产化适配，自研AI智能视频巡查、AI辅助质检等产品实现落地；数字政府领域发布高质量数据集智能标注平台、城市治理综合分析智能体、基于12345社情民意的新一代智能化指挥产品三款自研产品，深度参与华为政务行业解决方案联合创新，在鲲鹏+昇腾算力底座上完成核心政务应用适配与性能优化；工业制造领域形成“在鸿OS+工业数据采集”标准化方案，成功中标陕西中烟汉中卷烟厂项目，验证了工业场景的整体交付能力；智慧交通领域发布“拓维·AI车影”全特征身份解析系统，车辆综合确认率达99.5%以上，推出以智能手机为采集终端的轻量化道路智慧检测产品，实现路面病害AI自动识别。
智能计算业务依托“鲲鹏+昇腾AI”算力底座及开源鸿蒙技术能力，打造三条核心产品线，通用计算与AI算力产品方面，基于鲲鹏处理器研发兆瀚RH221T-C高性能服务器，提供华为昇腾系列AI算力产品，基于麒麟9000X处理器推出兆瀚D585X国产化台式机，已在数字政府、央国企、金融等领域批量应用；行业AI一体机方面，深耕交通、教育、工业等细分场景，推出高速联网收费图像智能处理AI一体机、智能考试一体机、工业质检AI一体机等，实现多行业商业化落地；在鸿OS终端智能硬件方面，发布内置系统级智能体的在鸿AI OS 3.0，推出全场景AI开发实验箱、在鸿物联网关、在鸿行业平板等终端产品，面向高校与职业院校“鸿蒙+AI”人才培养、工业现场及行业物联、会议/巡检/教育/考试等场景落地应用。
研发投入方面，2026年上半年公司研发投入8782.78万元，占营业收入比重6.70%，重点布局端侧AI、行业智能体及开源鸿蒙软硬件适配等方向。开源鸿蒙生态建设上，公司旗下开鸿智谷为开放原子开源基金会白金捐赠人、OpenHarmony项目群A类捐赠人及AI Model SIG组长单位，核心技术人员担任OpenHarmony项目群PMC、TSC、安全委员会副主席等职务，报告期内深度参与开源鸿蒙6.1 Release版本研发，已有30余款产品通过开源鸿蒙兼容性测评认证，同时入选工信部“鸿蒙人才发展促进工作组”首批成员单位，首批HarmonyOS SDK打样应用伙伴，软硬协同能力持续强化。
利润率短期承压，长期战略聚焦国产替代
公司2026年上半年综合毛利率为18.72%，较上年同期下降2.48个百分点，其中软件及服务业务毛利率9.32%，同比下降3.86个百分点，主要系行业竞争加剧及人力成本上升；智能计算产品毛利率34.28%，同比提升17.34个百分点，受益于成本管控及产品结构优化；其他业务毛利率56.43%，同比提升3.71个百分点，主要系游戏业务收入增长带来的规模效应。从盈利构成来看，本期归属于上市公司股东的净利润中，非经常性损益贡献8354.55万元，主要为单独进行减值测试的应收款项减值准备转回7928.06万元，扣非后仍处于亏损状态，显示主营业务盈利能力仍有待提升。
公司管理层预计，随着AI技术迭代深化、国产基础软硬件产业政策持续加码，人工智能、开源鸿蒙及智能硬件等领域的市场需求将持续释放，后续将聚焦重点行业，提升产品标准化、方案复用与交付效率，依托“品牌+平台+生态”协同模式及区域平台本地化服务能力，优化需求响应、方案整合与项目运营，加快产品适配落地，增强市场及生态变化适应能力，逐步改善盈利水平。同时，公司2026年中期利润分配预案为每10股派发现金红利0.25元（含税），预计派发现金分红金额约3150万元，兼顾了投资者回报与公司长期发展的资金需求。
长期战略层面，公司将持续深耕“AI×开源鸿蒙+行业”赛道，依托与华为的全方位战略合作，进一步完善覆盖智能计算硬件、基础软件与行业应用的软硬一体全栈国产能力，重点推进在鸿AI OS迭代、行业智能体开发、端侧智能硬件适配等方向的研发，锚定教育考试、数字政府、工业制造、智慧交通、运营商、数字能源等关键行业的国产化替代需求，打造更多具备差异化竞争优势的软硬一体化解决方案，力争成为国产基础软硬件领域具备核心竞争力的科技企业，推动国产基础软硬件生态繁荣发展。同时，公司将通过完善人才引育留用体系、强化供应链韧性、优化区域市场布局等措施，应对人才竞争、技术迭代、市场竞争、供应链波动等风险，保障战略目标稳步落地。
