2026年4月9日，国泰海通证券发布关于佛山市国星光电股份有限公司主板向特定对象发行股票之上市保荐书。国星光电是集研发、设计、生产和销售中高端半导体发光二极管（LED）及其应用产品于一体的国家高新技术企业。
公司近三年及一期财务数据显示，业绩呈下降趋势，2025年度预计由盈转亏。公司面临多种风险，包括市场风险（全球宏观经济环境波动、行业及市场竞争加剧）、业务与经营风险（原材料价格波动、质量控制、人才流失、境外贸易业务）、财务风险（应收账款收回、存货跌价、汇率波动、业绩下滑、集成电路封测业务毛利率波动、外延及芯片产品毛利率为负、新增折旧摊销影响业绩）、募集资金投资项目风险（募投项目实施、产能扩张后不能及时消化、研发失败、即期回报摊薄、募投项目效益不及预期）以及其他风险（发行失败或募集资金不足、股市波动）。
本次申请上市的证券发行情况为，发行境内上市人民币普通股（A股），拟发行数量以募集资金总额（不超过97,012.39万元）除以发行价格确定，且不超过发行前公司总股本的30%（即不超过185,543,150股），证券面值1元/股，发行价格待确定，募集资金用于超高清显示Mini/Micro LED及显示模组产品生产建设等项目及补充流动资金。佛山照明认购的股票限售18个月，其他特定对象认购的股份限售6个月。
保荐人国泰海通证券指定徐振宇、王宁为保荐代表人，项目协办人为郑子健。保荐人承诺相关事项，并认为发行人符合向特定对象发行股票的有关条件，同意推荐国星光电向特定对象发行A股股票在深圳证券交易所上市交易。
