1.郭明錤：iPhone内存价格一季度暴涨八成，苹果先保供、再靠服务赚钱
2.LG显示2025年利润达5170亿韩元，四年首次扭亏为盈
3.机构：2026年全球智能手机AMOLED面板出货量预计降至8.1亿片
4.执掌英伟达30余年，黄仁勋缺乏明显接班人引发“关键人风险”
5.三星三折叠手机在美国售价2899美元，1月30日上市
1.郭明錤：iPhone内存价格一季度暴涨八成，苹果先保供、再靠服务赚钱
北京时间1月28日，天风国际证券知名苹果分析师郭明錤周三发文，谈到了内存涨价的问题。他表示，苹果现在是按季度谈iPhone内存价格，涨价会影响iPhone毛利率，但苹果先确保要拿到货，然后再用服务业务赚回来。
此前有报道称，今年第一季度，三星和SK海力士可能会将供应给苹果iPhone的LPDDR内存报价环比提升80%以上。LPDDR是专门用于手机等移动设备的低功耗双倍数据速率内存。
郭明錤对此表示，今年第一季度的LPDDR涨价幅度与他了解的接近，NAND Flash的涨价幅度略低。
据他透露，iPhone的内存报价现在按季度谈，而不是半年一次，所以iPhone的内存报价在今年第二季度还会再涨一次。目前来看，第二季度的环比涨价幅度约与第一季度接近。绝大部分非AI产业的品牌客户，即使愿意付钱，也不一定能保证拿到内存供应，所以苹果能谈成这样已经算很强了。
郭明錤指出，内存报价上涨会影响iPhone的毛利率，但苹果的策略是，趁内存市场混乱时，通过确保能拿到货与吸收成本的优势，提升市场份额，后续再用服务业务赚回来。
苹果将于本周发布财报。内存报价上涨导致成本上升的问题，应该是投资人和分析师在电话会议上关注的重点之一。苹果的说法对其他产业股价造成的波动，可能要远高于对苹果自身及其供应链股价的影响。
对于今年下半年发布的iPhone 18，郭明錤透露，苹果的定价策略是 “尽可能不涨价”，至少起始价不变，有利于营销宣传。
苹果已经意识到，在内存和T型玻璃之后，可能还会有其他零组件受到AI服务器产业的影响而出现供应短缺。（凤凰网）
2.LG显示2025年利润达5170亿韩元，四年首次扭亏为盈
LG Display（LG显示）去年四年来首次实现年度盈利，营业利润达5170亿韩元（约合3.6061亿美元）。LG显示于1月28日宣布，2025年第四季度营收为7.2万亿韩元，营业利润为1685亿韩元。营收同比下降8%，但营业利润则同比增长103%。
全年来看，LG显示的营收为25.81万亿韩元，营业利润为5170亿韩元。与上年亏损5606亿韩元相比，营业利润改善了近1万亿韩元。扭亏为盈归功于该公司长期以来围绕有机发光二极管（OLED）技术升级业务结构的战略取得了成功。OLED产品在2020年仅占总营收的32%，但2025年这一比例攀升至创纪录的61%。继去年公司决定退出大尺寸液晶显示器（LCD）业务后，转型步伐进一步加快。
此前分析师表示，LG显示OLED业务盈利增长主要得益于资产折旧和出货量增加。LG显示位于广州的OLED工厂预计将在年内完成折旧，该工厂是这家韩国显示器制造商最大的大尺寸OLED面板生产基地，其面板生产成本也低于位于韩国坡州的工厂。
LG显示表示，今年将继续基于人工智能驱动的转型，创新技术并提升成本竞争力，同时提高运营效率，以建立稳定的盈利结构。
3.机构：2026年全球智能手机AMOLED面板出货量预计降至8.1亿片
1月28日，市调机构Omdia在报告中指出，2026年，全球智能手机AMOLED面板出货量预计降至8.1亿片，低于2025年的8.17亿片。这将会是AMOLED出货在连续三年的增长之后的首次下跌。 下跌的主要原因是内存供应短缺及价格疯狂上涨，手机厂商纷纷下调2026年的采购计划所致。
Omdia表示，手机厂商，尤其是中国手机品牌，没有信心将存储器件上涨的成本转嫁给消费者，或者担心价格上涨导致销量下跌，因此通过不断下调2026年的业务计划来迫使其它元器件供应商降价。在产能与供应仍处于扩张阶段的AMOLED面板，成为智能手机厂商为了对冲部分内存涨价压力而重点调整的成本环节。 但实际情况是AMOLED的降价空间非常有限。当前内存的价格涨幅已逼近甚至超过手机显示面板的成本，而AMOLED厂商在2025年已为了争夺市场份额大幅降价，使2026年缺乏实质性让利的空间。
对于本轮内存供应紧张和涨价的直接原因原因，该机构指出是来自AI服务器的需求激增，存储产能优先向这些高毛利产品配置，从而使得毛利较低的整个消费电子链条的供给趋紧。
4.执掌英伟达30余年，黄仁勋缺乏明显接班人引发“关键人风险”
北京时间1月27日，据彭博社报道，黄仁勋(Jensen Huang)是硅谷任职时间最长的CEO。然而，英伟达缺乏明确的CEO接班人引发了“关键人物风险”。
近日，黄仁勋被问及自己是如何在这一职位上坚持了30多年。现年62岁的黄仁勋本月早些时候在拉斯维加斯的一次公司活动上说：“长期担任CEO的秘诀是：第一，不要被解雇；第二，不要感到厌倦。”
黄仁勋将英伟达打造成芯片巨头和全球市值最高的公司，短期内不太可能被解雇。他也丝毫没有表现出对工作失去兴趣的迹象：这位不知疲倦的高管穿梭于全球各地，不遗余力地宣传AI计算，还时不时抛出“老爸式冷笑话”，总能引来全场专注的目光。
无接班人
然而，即便是最有活力的CEO最终也需要为继任者让路。对于英伟达这样一家处于AI热潮中心、市值高达4.5万亿美元的公司而言，它几乎没有展现出自己已经为这一过渡做好准备。
在微软，比尔·盖茨(Bill Gates)之后有史蒂夫·鲍尔默(Steve Ballmer)。在苹果，史蒂夫·乔布斯(Steve Jobs)之后有蒂姆·库克(Tim Cook)。
但是，黄仁勋却没有明确的接班人，英伟达也未公开披露其长期领导层继任计划。
关键人物风险
在过去三年股价飙升842% 后，英伟达的投资者们无疑希望了解，公司董事会是否已长远地考虑过领导层过渡问题，而不是等到迫在眉睫时才着手应对。
“如果你是英伟达的投资者，却不担心‘关键人物风险’，那是不可能的。”NZS Capital基金经理乔恩·巴斯盖特(Jon Bathgate)表示。
他表示，黄仁勋的管理风格是快速决策、组织架构高度扁平化，这正是让英伟达与众不同的核心所在。“如果公司不由黄仁勋掌舵，那它就必须转向更传统的企业架构。”巴斯盖特称。
潜在候选人有谁？
黄仁勋下月将年满63岁，是英伟达无可争议的“门面人物”，其旋风般的公开行程已使他个人与公司的公众形象密不可分。
当英伟达其他高管进入公众视野时，他们通常仅专注于自己的直接职责领域和技术话题。在讨论更广泛的议题时，他们更倾向于援引黄仁勋的观点。
巴斯盖特还表示，英伟达内部确实拥有像伊恩·巴克(Ian Buck)和布莱恩·卡坦扎罗(Bryan Catanzaro)这样声誉卓著的技术领袖。但他认为，目前并没有迹象表明他们已经做好准备，可以承担起公司层面的重大战略决策责任。
英伟达目前有四位执行副总裁。其中一位担任总法律顾问，另外两位已年过七旬。第四位是CFO科莱特·克雷斯(Colette Kress)。尽管她比黄仁勋年轻，目前接近60岁，但在科技巨头中，从财务部门选拔最高领导人并不常见。
“继任计划极少对外公开，企业通常出于竞争等原因，不会过早指定继任者。”投资管理公司Harding Loevner的投资组合经理穆恩·苏拉纳(Moon Surana)表示，“尽管如此，若公司能更多地展示其高层领导力与管理梯队，将有助于投资者评估其管理层的深度与继任准备情况。”
对于股东而言，他们的期望是黄仁勋能在CEO的职位上继续执掌英伟达很多年。“他打造了一家市值4万亿美元的公司，并一直是公司对外的主要‘门面人物’。我们希望在未来很长、很长的时间里，都不需要知道没有他公司会如何运作。”Evercore财富管理公司的投资组合经理迈克尔·柯克布里德(Michael Kirkbride)表示。
截至发稿，英伟达尚未就此置评。（ 凤凰网）
5.三星三折叠手机在美国售价2899美元，1月30日上市
三星电子宣布，其首款在美国发售的折叠屏手机Galaxy Z TriFold将于1月30日上市，售价2899美元。
该价格远高于美国市场上其他智能手机。三星单折叠屏智能手机Galaxy Z Fold 7售价为2000美元，配备2TB存储空间的苹果iPhone 17 Pro Max的售价也为2000美元。
三星将通过其官网和三星体验店独家销售TriFold，这意味着包括Verizon、T-Mobile和AT&T在内的移动运营商合作伙伴将不会直接销售该设备。
这款名为TriFold的手机展开后可变成一块10英寸的大平板电脑，最薄处仅为3.9毫米，并拥有20万次的折叠寿命。据三星称，美版机型将配备512GB的存储空间，且仅有黑色可选。
该机于12月12日在韩国首发，售价为359万韩元（当时约合2450美元）。
一些早期评测称赞了该机宽大的内屏，与Fold 7和谷歌Pixel 10 Pro Fold等采用方形机身设计的普通折叠屏手机相比，TriFold能够带来更沉浸式的电影和其他视频娱乐体验。
但三星Galaxy Z TriFold 309克（0.68磅）的重量以及折叠后的厚度都是其显著的缺点。考虑到其超高的价格，其软件功能也常常显得不够完善。
