博通市值一夕间突破一万亿美元甚至一度逼近1.2万亿美元，Marvell Technology市值也突破一千亿美元，凸显强大的AI需求，推升产业链快速增长。
通信半导体大厂博通和Marvell发布财报后，股价都狂飙且都创下历史新高，博通的市值一口气突破一万亿美元，还逼近1.2万亿美元，Marvell的市值也突破一千亿美元。博通和Marvell股价创新高表现，凸显AI ASIC客制化芯片和光通信需求都很大，造就他们增长动能。光通信带动祥茂光电以及Arista Networking近期股价也都创新高。
博通公布财报前夕，还因为苹果准备将目前使用博通关键无线芯片，从今年转向使用自行开发的蓝牙与WiFi连接芯片的消息，一度造成股价回档，因为苹果是博通最大客户。博通这次公布内容，上季来自AI营收比前年同期增长220%，且对本季营收预测符合市场预期。华尔街市场分析师普遍认为，博通这次财报内容都比市场预期来得好，尤其是来自于AI的营收比重。原本市场普遍预期，这次在无线通信部门营收略低于预期，但AI部分会达到预期。实际的结果却比市场想像地好，尤其是AI营收增长率高于市场先前的期待。博通预估本季营收将达到146亿美元，与市场预期的146.1亿美元相符。博通来自AI的相关营收，到截至上季为止的2024会计年度中达到122亿美元，并超越其他部门。
博通是ASIC最大咖
博通过去是不断地通过并购累积成全球通信半导体大厂，本身累积不少IP，博通利用本身IP去帮客户设计客制化芯片，符合客户特定用途需求，这就是ASIC。AI时代，相关AI ASIC需求庞大，造就博通和Marvell两家公司业务增长。英伟达和AMD在AI领域中，帮客户设计AI服务器用的处理器。大型数据中心内，除了AI服务器外，还有需要很多功能不同AI芯片，这就是ASIC的商机。博通是全球ASIC市场最大咖，市占率高达35％。博通帮谷歌的TPU和数据中心开发客制化芯片。除谷歌外，Meta、苹果、字节跳动以及OpenAI都是博通的主要客户。Marvell在全球ASIC市占率为12％、排名第二，主要客户有亚马逊的AWS、微软Thunder X系列以及谷歌采用ARM服务器就是使用Marvell的架构。
苹果、微软、谷歌、亚马逊、Meta以及特斯拉等科技大咖，为了降低对半导体大厂依赖，自行设立IC设计部门。数据中心内容架构复杂，各家对AI需求都不相同，很多内部链接的AI芯片，这类芯片不见得需要使用英伟达和AMD GPU，否则成本太昂贵，自行设计可降低成本。此时，就需要用到博通、Marvell这类的IP，或委托他们帮忙设计芯片。这类AI相关ASIC芯片，最后都会使用台积电的先进制程。台厂的世芯KY、创意和M31，也都在抢这块市场。
AI ASIC年复合增长率34％
摩根士丹利证券发布研究报告预估，随着生成式AI应用突飞猛进，全球AI高倍速运算呈爆炸式增长，到2027年，云端半导体市场规模将达到2380亿美元。其中，AI ASIC市场规模也将从去年120亿美元增长到2027年的300亿美元，年复合增长率达34％。大摩预估，云端半导体中，客制化AI占比约11％，这项比重到2030年会增长到15％。
Marvell先前所发布的财报中，来自数据中心的营收占比高达72.6％，也是受惠于AI ASIC。在财报发布的前一天，Marvell与亚马逊AWS将展开为期五年的深化合作，AWS本来就是Marvell在AI ASIC的最大客户，这次宣布要深化合作，有可能因应AWS未来会仰赖更多自制的AI ASIC芯片，将会是Marvell的商机，且未来来自AWS的营收占比会更高。在未来的AI时代中，各种功能不同的AI芯片会越来越多，将会带动AI ASIC的增长，但这类AI芯片不会取代英伟达和AMD的GPU，两者会相辅相成地增长。
