1.比亚迪年降引发“压榨”风波背后，汽车供应链体系正在极限重塑
2.扩大投资布局，赛微电子拟4999.5万元参投深圳智能传感产业基金
3.安培龙获欧洲主机厂项目定点，将供应排气系统压差传感器等
4.北汽集团声明：极狐汽车与极狐GitLab科技星球等无任何关联
5.海外芯片股一周涨跌幅：美关税砸向东南亚光伏产品，费城半导体指数跌0.59%
1.比亚迪年降引发“压榨”风波背后，汽车供应链体系正在极限重塑
近日，一家名为“森萨塔”的美国传感器提供商在收到比亚迪2025年产品降价沟通邮件后，本应严格保密的邮件信息被流出，引发了市场对比亚迪是否“压榨”供应商的广泛探讨，作为目前全球销量最大的新能源汽车企业，比亚迪被推上了风口浪尖。
当下，汽车产业电动化、智能化百年大变局正在重塑原有的供应链体系，上述事件无疑是这一过程的插曲，但却反映了重塑推进难度之大，部分跟不上市场步伐的供应商，近期已在频繁裁员，而部分积极创新的供应链企业有望借势崛起，部分先发企业更是启动了国内、国际双线布局。
年降引发“压榨”风波
森萨塔是一家总部位于美国的传感器供应商，前身为德州仪器公司传感与控制事业部，作为一家国际大厂，应有严格的供应链管理体系及保密制度，此次比亚迪年降沟通邮件被曝光，或触及森萨塔的“售价底线”。
比亚迪集团品牌及公关处总经理李云飞就降本事件回应称，与供应商的年度议价，是汽车行业的惯例，基于公司规模化大量采购，对供应商提出降价目标，双方可协商推进。
事实上，正如李云飞所说，“年降”是汽车行业的惯例，一般新产品的年降比例较高，随着规模上量，通常年降幅度在5%以下，越往后，年降比例越低。若为定制开发，双方在沟通过程中也会就年降比例进行规范。
根据比亚迪内部人士披露，此次年降目标为电控及传感器领域的几十家供应商，占比亚迪8000多家供应商的比例不足1%。
不过如上事件已被行业解读为比亚迪在压榨供应商，并由此延伸至国内整个汽车制造业。
不可否认，受国内新能源汽车持续规模上量，以及价格战等因素影响，汽车产业一直在承受降本压力，锂材价格暴涨的那几年，任意材料价格波动都会牵动整个行业的神经。就此次比亚迪降本要求，近期有部分比亚迪供应商表示，如果产品降价10%，将没有盈利空间；但也有部分供应商表示，如果比亚迪扩大采购量，规模带来的利润客观，降价10%仍是可接受的。
可见，不同供应商，对比亚迪邮件中提及的“年降10%”要求的看法不一致。
另一观点是，比亚迪要求供应商降价，将会拉低供应商的成本下限，部分企业可能会出现以次充好的情况，进而影响整车的产品质量，不利于整个行业的发展。据多家汽车维修店反馈，比亚迪早期产品确实存在零部件耐用性不达预期的情况，如变速箱寿命短等。
也有部分人士持不一样的观点，他们认为，比亚迪销量暴涨并成为全球新能源汽车龙头企业后，品控也在相应提高，“现在比亚迪很谨慎，不容许旗下产品出现质量问题，否则将对品牌带来严重伤害。”
“背刺”暴露国际大厂意图
本次收到比亚迪年降要求的公司多达几十家，却只有森萨塔一家信息被曝光，似乎透露出一股阴谋的味道。
根据公开资料，常州基地是森萨塔全球最大的研发制造工厂，支撑起该公司全球1/5的销售额以及1/4的产量，产品广泛应用于比亚迪、吉利、哈弗等国内混动车型头部企业。萨塔科技中国区工程总监周海宇近期表示，插混系统让公司看到了新机遇，已专门为插混市场推出了一系列解决方案产品，并与部分主机厂合作研究新产品。
值得注意的是，比亚迪、吉利、哈弗均是全球为数不多的插混代表企业，比亚迪更是处于领先优势，无疑也是森萨塔插混产品的核心大客户。
对森萨塔“背刺”比亚迪，有分析称，过去本土车企选择国际供应商，或是国内没有备选方案，或是本土企业产品质量不及国际大厂，但近年在本土汽车产业的合力推动下，本土汽车零部件供应商快速崛起，“要求降价10%，说明比亚迪有了替代底气。”
笔者查阅资料发现，森萨塔推出的电机转子位置传感器，专用于混动变速箱以及电动车动力总成，目前已有国内企业推出相应的产品，如泛华测控，据介绍其电机转子位置传感器“可满足市面上大多数电涡流位置传感器用户研发/生产测试需求，已与多家汽车电子零部件头部厂商和整车厂达成合作。”
除了电机转子位置传感器，森萨塔的许多传感器产品，笔者也查到了相应的国产替代方案，这意味着，森萨塔在比亚迪供应链体系中的地位正在下降。
需指出的是，此前比亚迪屡被国际供应商卡脖子，博世的ABS系统即是较为知名的案例，比亚迪被迫自研，当自研产品出来后，博世主动把产品价格从2000元/套降至800元/套。
极限下探重塑合格供应链
此次比亚迪要求年降10%，超出了行业常见的≤5%年降幅度，对此，比亚迪在邮件中指出，2025年新能源汽车迎来重大机遇的同时，市场竞争也更为激烈，进入“大决战”“淘汰赛”阶段，“为增强比亚迪乘用车竞争力，我们需要整个供应链共同努力、持续降本。”
无独有偶，上汽大通也于近日要求供应商助力降本10%。
值得注意的是，此次降本沟通，无论是比亚迪还是上汽大通，都不是单纯地通知供应商降本，其中比亚迪要求供应商“认真对待、切实挖掘降本空间、积极推动要求达成”，上汽大通则希望供应商从材料成本优化、生产工艺改进、VAVE（价值分析与价值工程）实施、物流与仓储等方面提供降本支持。
两家主机厂的降本沟通，既是“有商有量”，也有潜在合作“通牒”——谁能满足要求，将和谁继续合作。这对供应商来说，无疑将面临新一轮极限降本挑战。
事实上，国际大厂已先一步受到本轮汽车供应链体系重塑的冲击，近期已有多家企业因订单不及预期或基于未来不利的发展走势，推出了各种降本方案，Wolfspeed、舍弗勒、博世等均启动了裁员措施，期望以此提升公司的盈利能力。未来，随着汽车供应链体系重塑推进，仍将有一批跟不上行业发展步伐的企业掉队。
对本土供应链企业来说，无疑有望借助本土车企的发展而获得成长，当然，面临的挑战也更大，既需要提升量产规模加码产品竞争力，也要持续创新降本。对致力于长期助力新能源汽车产业创新发展的供应链企业来说，与其被动降本，不如主动出击，全力挖掘价值潜力。
激光雷达上车过程就是很好的例子，据业内人士介绍，奥迪初次实现激光雷达（法雷奥供货）上车时，成本高达60万元/台，经过上下游企业的不断创新，中国企业禾赛科技预计，明年车规级激光雷达成本有望降至200美元，是今年的一半。
今日中国汽车产业的蓬勃发展，离不开供应链企业全力支持，无论是7.98万元起的比亚迪秦DM-i、“半价理想”——零跑C16，还是售价仅为库里南零头的“500万元以内最好的SUV”——理想L9、“1000万元以内最好的SUV”——问界M9等，均是上下游供应链企业通力合作的结果。
当然，作为主机厂，在获得供应链服务的同时，也要给予供应商相对宽松的财务支持。近年来比亚迪的应付账款规模持续扩大，应付账款周转天数也从2022年的109.28天/年提升至今年前三季度的146.53天/年，在主流乘用车主机厂中，仅次于北汽蓝谷，大幅高于其他A股同行，根据部分供应商反馈，比亚迪的付款周期远不止于此，导致供应商的不满情绪日渐显现。
2.扩大投资布局，赛微电子拟4999.5万元参投深圳智能传感产业基金
11月29日，赛微电子发布公告称，近日，公司与深圳市引导基金、光明区引导基金、汇通金控、龙华区引导基金、金石投资、中信并购、重投资本、金石润泽、深重产投、重投芯测、博润君远签署了《合伙协议》，该合伙企业认缴出资额为15亿元，公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资4999.5万元，占合伙企业总认缴出资额的3.33%。
深圳智能传感基金将主要投资于智能传感器领域，包括智能传感器研发、设计、制造、封测和智能传感器所需的上游核心元器件产业以及相关应用领域内的智能传感系统集成企业。
合伙企业将在经营范围内从事股权投资、创业投资、创业投资管理及其它与创业投资相关的活动，促进智能传感器产业的发展，在严控风险的前提下，追求本合伙企业资产的增值，并实现全体合伙人利益最大化。
赛微电子表示，公司本次投资以自有资金投入，目的在于进一步加码在粤港澳大湾区的投资布局，借助该基金及基金参与方的优势，依托基金管理人的行业经验、专业团队优势、项目资源优势，拓展公司投资渠道，促进公司产业生态协同，完善公司业务战略布局，进一步提升公司综合竞争实力、行业地位和竞争力，提升公司中长期持续盈利能力，为股东创造更多的投资回报。
3.安培龙获欧洲主机厂项目定点，将供应排气系统压差传感器等
11月29日，安培龙发布公告称，公司于近日收到1家欧洲著名汽车主机厂商出具的项目定点通知书。项目定点通知书确认公司为该客户供应刹车系统真空度传感器(MEMS压力传感器）、排气系统压差传感器（MEMS压力传感器)。
根据该客户预测，本次定点项目预计从2025年第四季度开始交付，预计生命周期为10年，预计生命周期总金额约为9640.19万元。
安培龙表示，本次项目定点体现了客户对公司研发能力、供应链能力及产品质量的认可，对公司车规级MEMS压力传感器产品进一步拓展国外市场具有重要意义。
上述项目定点预计于2025年第四季度开始陆续量产，实际供货量可能会受到汽车产业政策、市场需求和客户生产计划等因素影响，具有不确定性。
4.北汽集团声明：极狐汽车与极狐GitLab科技星球等无任何关联
12月1日晚，北汽集团发布声明称，近日，社交媒体上出现了一些与北汽极狐相关的混淆信息和不实传闻，极狐汽车作为北汽旗下新能源汽车品牌，公司高度关注并作出如下声明：
北汽集团是首都国有企业，集团及旗下品牌公司始终坚定维护国家安全，始终遵守国家法律法规。极狐汽车与极狐GitLab科技星球、极狐创新(北京)信息技术有限公司无任何关联，仅在品牌称谓上有部分同音，请广大网友提高警惕，避免不实信息误导。
对于恶意散播虚假、误导性信息并对北汽极狐造成声誉影响的行为，我们将采取法律措施维护企业的正当、合法权益。
值得注意的是，北汽集团由于历史原因，近年来多次就公司品牌名称与行业近似企业名称的混淆情况发布澄清声明。其中，北京汽车制造厂有限公司在其产品、宣传、子公司名称上使用北汽集团的“北京”“北京汽车”“北汽”等商标、字号，多次提到井冈山、212等北京汽车工业历史。6月7日，北汽集团澄清，北京汽车制造厂有限公司是一家生产基地主要位于山东青岛的民营企业，与北汽集团无股权关系、产权关系。北汽集团不对相关产品售后及服务承担任何责任。
5.海外芯片股一周涨跌幅：美关税砸向东南亚光伏产品，费城半导体指数跌0.59%
编者按：一直以来，爱集微凭借强大的媒体平台和原创内容生产力，全方位跟踪全球半导体行业热点，为全球用户提供专业的资讯服务。此次，爱集微推出《海外芯片股》系列，将聚焦海外半导体上市公司，第一时间跟踪海外上市公司的公告发布、新闻动态和深度分析，敬请关注。《海外芯片股》系列主要跟踪覆盖的企业包括美国、欧洲、日本、韩国、中国台湾等全球半导体主要生产和消费地的上市公司，目前跟踪企业数量超过110家，后续仍将不断更替完善企业数据库。
上周，全球重要指数涨多跌少。美股方面，道指涨1.39%，纳指涨1.13%，标普500涨1.06%。欧洲地区，英国富时100指数涨0.31%，法国CAC40指数跌0.27%，德国DAX30指数涨1.57%。亚洲地区，日经225跌0.20%，韩国综合跌1.81%，台湾加权指数跌2.80%。另外，费城半导体指数跌0.59%。
整体行情：美关税砸向东南亚光伏产品
美股周五收高，全球股市迈向5月以来的最佳单月表现，对美国经济强劲增长和AI投资热潮的希望超过了对欧洲政治动荡和经济放缓的担忧。今天为感恩节翌日，美股提前3小时休市。
据11月30日报道，美国商务部审查的初步结果显示，来自东南亚的太阳能进口产品以低于其生产成本的价格在美国销售，这是不公平的。为抵制这种行为，这项审查结果设置了最高可达271%的关税。29日公布的初步决定标志着美国太阳能电池板制造商的又一次胜利。它们认为这些廉价进口产品损害了自身业务，破坏了美国政府为培育国内供应链而进行的投资。
此次审查涉及从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的晶体硅光伏电池以及用这些电池制造的组件。这些国家是今天美国此类设备的主要进口国。在宣布这一消息近两个月前，美国商务部发布了另一项相关调查的初步结果，称从东南亚进口的太阳能产品不公平地受益于政府援助。
近日，关于任天堂Switch 2的发布日期再次引发了玩家们的热议。12月1日消息，据知名游戏论坛Famiboards的用户透露，英伟达已在9月份向任天堂的一家合同组装商运送了超过80万颗芯片，这一消息让玩家们对Switch 2的发布充满了期待。虽然任天堂官方一直对Switch 2的发布日期保持沉默，但这一泄露信息却为玩家们提供了一些线索。外媒报道称，大量芯片的发货似乎表明Switch 2正在量产中，这通常意味着产品即将准备发布。因此，之前传言称这款游戏机可能在2025年第一季度发布的消息再次浮出水面，并得到了更多玩家的关注。
媒体的最新报道称，苹果已向台积电订购M5芯片，该公司将开始为未来设备生产开发下一代处理器。M5系列预计将采用增强型ARM架构，据称将使用台积电先进的3纳米制程技术制造。苹果决定放弃台积电更先进的2纳米工艺来制造M5芯片据信主要是出于成本考虑。尽管如此，M5芯片仍将比M4芯片有显著进步，特别是通过采用台积电的系统集成芯片（SoIC）技术。苹果即将推出的M5芯片预计将显著提升各种设备的性能和效率。最早可能在2025年下半年开始生产，首批配备M5芯片的设备可能在明年年底或2026年初推出。
Vishay Intertechnology（威世科技）是一家著名的分立半导体和无源元件制造商，将面向位于威尔士的纽波特晶圆厂（Newport Wafer Fab，NWF）投资5100万英镑。该晶圆厂是今年初从Nexperia（安世半导体）手中强制收购过来的。这项投资得到威尔士政府500万英镑的支持，这项投资将支持建设功率器件的新生产线和向碳化硅（SiC）功率器件的转变。
英特尔11月27日表示，其获得的78.6亿美元美国政府补贴限制了该公司在芯片制造部门成为独立实体后出售其股份的能力。英特尔CEO帕特·基辛格9月表示，该公司计划将其芯片制造业务分拆为一家子公司，并愿意为该部门（名为英特尔代工厂）引入外部投资者。英特尔11月27日在一份证券文件中表示，如果该部门分拆为一家新的私人控股法人实体，补贴要求其至少拥有英特尔代工厂50.1%的股份。如果英特尔代工厂成为一家上市公司，而英特尔本身不是最大股东，那么该公司只能向任何单个股东出售35%的英特尔代工厂股份，否则将违反控制权变更条款。根据文件，英特尔需要遵守这些限制，才能继续该公司在美国亚利桑那州、新墨西哥州、俄亥俄州和俄勒冈州价值900亿美元的项目，并继续在美国生产尖端芯片。文件称，任何控制权变更都可能需要英特尔寻求美国商务部的许可。
个股方面：欧美地区涨多跌少，亚洲地区态势较差
爱集微跟踪的106家境外半导体上市公司表现较差，其中41家上涨，65家下跌，费城半导体指数跌0.59%。
美股57家公司，29家上涨，28家下跌，其中涨幅居前的是先科电子（25.84%）、WOLFSPEED（13.51%）、安霸（12.46%）、DIODES（6.03%），跌幅居前的是盛美半导体（-8.52%）、美光科技（-4.57%）、慧荣科技（-3.39%）、FORMFACTOR（-3.07%）。
欧洲方面，8家公司，6家上涨，2家下跌，其中涨幅居前的是SOITEC（6.76%）、AIXTRON（5.44%），跌幅居前的是ALPHAWAVE IP GROUP（-10.48%）。
日韩地区，13家公司中，2家上涨，11家下跌，其中涨幅居前的是TOKYO ELECTRON（4.76%），跌幅居前的是ADVANTEST（-12.78%）、SK海力士（-9.51%）。
中国台湾及中国香港地区28家公司涨少跌多，4家上涨，24家下跌，其中涨幅居前的是ASMPT（6.11%），跌幅居前的是华邦电（-11.08%）、南亚科（-6.69%）、世芯-KY（-5.94%）。
