受半导体下行周期以及多重因素影响，半导体投资似乎失去了往日的光环，大量投资机构从半导体赛道抽身或缩减投资，“看不清、不敢投、没钱了”好似已成为行业主论调。
但“越是沧海横流，越是彰显英雄本色”。成立于2014年的龙鼎投资，管理规模超80亿元，始终关注半导体全产业链，尤其是IC设计、材料和设备、特殊工艺晶圆制造等高技术壁垒和高附加值领域。凭借其做减法、大纵深打法，在半导体投资领域斩获丰实。
近年来龙鼎投资在半导体领域累计投资40.90亿元，累计投资数量达67个，“专精特新”项目累计投资金额近20.79亿元，累计数量34个。其他项目包括半导体产业链延伸或下游拓展应用产业，目前已完成12笔投资退出，对应投资本金约1.93亿元，退出金额合计约6.55亿元，综合IRR超50%；另有数之联、吉利新材、合肥欣奕华、逐点半导体等企业已申报辅导登记，芯动联科、芯原微电子等企业已完成上市。
凭借这一佳绩，在日前由半导体投资联盟主办、爱集微承办，以“重组创变，整合致胜”为主题的2024半导体投资年会暨IC风云榜颁奖典礼上，龙鼎投资荣获“年度中国最佳投资机构奖”、“年度最佳产业投资机构奖”。
值得一提的是，核心创始人兼董事长吴叶楠亦荣获“年度中国最佳投资人奖”。不得不说，龙鼎投资成功背后离不开吴叶楠的投资“哲学”和对产业的前瞻洞察。
对于2023年的投资策略，吴叶楠对集微网记者表示，2023年龙鼎投资标的重点在集成电路设备，特别是创新性设备的投资，而不像过去仅注重于进口替代的设备。
“这样才有可能开发一些新型工艺，从而突破现有传统工艺出口管制的制约。尽管挑战巨大，但龙鼎投资着力布局一些国际顶级科学家领衔的创新工艺公司，未来大有可为。”吴叶楠强调。
吴叶楠还指出，2023年龙鼎投资最大的收获是孵化的MEMS传感器公司芯动联科成功上市，成为行业中持续盈利并可与国际巨头直面竞争的企业，在半导体行业整体下滑的情形下仍实现了70%以上的增长。
面对国内半导体业“遇冷”的情形，吴叶楠认为，这其实是回归到半导体行业的正常状态，即90%创业公司是不赚钱的，这也将让投资的节奏趋于理性。
对于近年来募投两难现状下的投资布局，吴叶楠表示，当下由于整体经济形势疲软，LP三大主体各有各的问题，如民营企业投资在收缩，国有企业受到国资委严格管控，地方政府基金难以作为牵头方，加之美元基金回撤，2024年的投资环境或比2023年更难。龙鼎投资的策略仍着眼于“聚焦核心技术的突破”，关注于具备创新性的特色产品或设备、可构建自有的行业壁垒和技术壁垒的企业，进行长期孵化，坚持长期主义，陪伴企业共同成长。
不难看出，“聚焦核心技术的突破，陪伴企业共同成长，关注长期收益”构成了龙鼎投资最为核心的投资理念。其“专注民族脊梁产业，投资中国科技未来”的发展理念不仅是其团队最大的行动指南，也将持续为国内关键领域和卡脖子行业实现创新突破贡献力量。
