【IPO价值观】株洲科能勇闯科创板，专利信息披露疑点重重

集微网消息，不久前，株洲科能新材料股份有限公司（简称：株洲科能）科创板IPO申请被受理，上交所也发出首轮问询。据株洲科能招股书披露，其主营业务收入以高纯镓、高纯铟以及ITO等靶材用铟（4N5-5N）、氧化铟、氧化镓等电子级稀散金属系列产品，和工业镓、铋及氧化铋等工业级稀散金属系列产品的研发、生产和销售为主。

集微咨询结合株洲科能公布的招股说明书以及公司的专利数据情况，发现株洲科能在招股说明书中披露的信息存在诸多疑点。

核心技术对应专利已失效

据招股书披露，株洲科能截至招股说明书签署日，公司已拥有发明专利15项、实用新型专利23项。有六项核心技术，分别为绿色环保连续氧化技术、循环高效电化学技术、选择性定向挥发真空冷凝技术、多模式电磁场调控定向凝固技术、超高纯金属成型技术、绿色高效痕量检测技术，每项技术都对应一至多件授权或在审状态的专利，其中第四项核心技术多模式电磁场调控定向凝固技术仅对应一件实用新型专利（如下图）。

经集微咨询专利分析师检索发现，据incoPat专利信息检索平台显示专利名称为“一种生产高纯家的装置”（申请号ZL201320176098.7）的实用新型专利已在2023年4月10日到期，且株洲科能应该已经意识到上市申请在受理前该专利已经到期，故在专利统计中没有对该篇专利进行计数。但是核心技术未进行更新迭代，且对应专利到期未在招股书中进行详细披露，审核机构可能会质疑其核心技术无法得到保护，对经营造成影响。

核心技术对应专利存在无法获得授权风险

经集微咨询分析师进一步发现，株洲科能的另一项核心技术循环高效电化学技术对应两件授权发明专利和一件在审发明专利，incoPat专利信息检索平台显示专利名称为“一种粗镓的熔盐电解提纯方法”（专利号为ZL202010487848.7）在2022年10月9日已被驳回，但在同年11月份提交的复审请求被受理，截止目前仍未有复审结果。该专利出现在核心技术对应专利中，却存在较大的无法获得授权的风险，审核机构可能会质疑其技术存在竞争优势不足的风险。

核心技术人员信息披露不明确

据招股书披露，株洲科能核心技术人员分别为赵科湘、金智宏、文劼、彭雁、谢宗华、莫建新。其作为发明人的专利申请情况如下图所示，作为核心技术人员的金智宏、文劼、彭雁、谢宗华、莫建新等人的专利申请量不及陈飞、左才坤、赵家浩、赵子逸等人的专利申请量，且金智宏、文劼、彭雁等人并没有出现在发明人名单中，其对核心技术人员的认定存在诸多疑点，且未披露核心技术人员的认定标准，审核机构可能会质疑其核心技术人员认定，以及自主研发及团队创新能力。

境外专利布局缺失

据招股书披露，株洲科能自主开发的“晶圆制备过程中镓和砷的绿色高效回收提纯关键技术与产业化”技术成果，经中国有色金属工业协会组织中国科学院王占国院士等5位专家鉴定，一致认为整体技术达到国际先进水平，分离提纯后的纯度指标达国际领先水平。且报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入比例分别为41.1%、30.78%和45.52%。公司的外销收入在报告期内保持增长趋势，但是招股说明书公布的现有专利并没有境外专利布局，在境外业务不断扩大的情形下，没有境外专利布局支持，境外业务难免会受到影响，由此产生的风险也不得不引人担忧。

基于上述情况，株洲科能在科创板上市的道路上或许将面临诸多阻碍，集微咨询也将会持续关注其最新动态。

（校对/黄仁贵）