近日，1600余家A股上市公司披露年中业绩预告，按申万二级行业来看，汽车零部件行业上半年净利润同比增加的公司数量最多。
从产业链公司披露的原因来看，受今年海运费用下调，叠加原材料价格下降因素影响，今年上半年，汽车零部件板块盈利能力提升。展望2023年下半年，分析师认为主机厂的竞争格局变化或将带动零部件企业业绩加速分化。
多家汽车产业链公司业绩报喜
据中国汽车工业协会统计数据显示，2023年上半年汽车产销量分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。
作为车市亮点的新能源汽车继续延续良好发展态势。今年上半年新能源汽车快速增长，我国新能源汽车产销量分别达378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达28.3%。
在新能源汽车产销两旺的大好势头下，大部分汽车零部件厂商从中受益，业绩预喜已成为“普遍现象”。上半年预计盈利增幅排列较大的几家公司分别是华培动力、风神股份、苏常柴A、威帝股份、均胜电子、飞龙股份等。
从上表不难看出，华培动力领跑汽车产业链“预增榜”，上半年净利润在5600万元~6200万元。华培动力指出，主要得益于主营业务报告期内市场需求较去年同期有所恢复，公司主营业务收入增长带来边际贡献增加。
均胜电子上半年净利润变动幅度为552.38%，主要得益于汽车电子业务紧随智能电动化发展趋势，持续强劲增长。据预测，均胜电子上半年实现净利润约4.75亿元。值得一提的是，公司第二季度业绩增势迅猛，预计单季实现净利润约2.75亿元，环比增幅约为38%。
以新能源热管理产品为重点发展方向的飞龙股份业绩预告显示，上半年预计盈利1.3亿元至1.5亿元，同比增长440.43%至523.57%。对于业绩大增，飞龙股份表示，新能源行业快速发展，混动、纯电动汽车逐渐普及，公司新能源热管理产品增长较快。
此外，深耕冲压件市场的博骏科技也实现业绩倍增；公司直言混动汽车、纯电动汽车的快速上量使得公司新能源汽车车身模块化产品收入同比增长较快。同样受益于新能源汽车产业高景气度的还有祥鑫科技、常青股份、通达电气、银轮股份、凌云股份、贵州轮胎、亚太股份等公司，业绩最低预增幅度都超过1倍。
总体而言，新能源汽车产业的快速发展，不仅推动了汽车零部件厂商的业绩增长，也为整个汽车产业链带来了新的发展机遇。在新能源汽车产业的推动下，汽车零部件厂商的业绩预期将持续看好。不过，随着新能源汽车的普及，汽车零部件厂商也将面临更大的市场需求和更高的技术要求。
出口业务增长，推动业绩上升
值得关注的是，今年上半年中国汽车出口增长迅速，上半年汽车出口突破200万辆，出口有效拉动行业整体增长；其中，中国品牌乘用车市场占有率稳定在50%以上。
据中国汽车工业协会的统计数据显示，今年1至6月，我国汽车企业出口总量达到214万辆，同比增长75.7%。其中，新能源汽车出口量达到53.4万辆，同比增长1.6倍。
乘联会秘书长崔东树表示，“上半年汽车出口呈现良好局面，欧美和东南亚市场表现优秀。7月汽车出口将呈现较强增长态势，总体保持70%以上的增长幅度。”出口数据的增长，无疑为我国汽车行业带来了一股强劲的发展势头。
在此背景下，出口业务增长已经成为了多家公司业绩预增的关键词。以飞龙股份为例，公司在业绩预告中表示，上半年订单充足，出口收入占比提高，营业收入较去年同期有了较大的增长。
出口业务的贡献不可忽视，事实上，飞龙股份的出口业务一直是公司重要的业绩支撑。根据公司2022年的年报显示，当年公司海外营收占比达到了53.47%，海外业务已经获得了康明斯、博格华纳等30多家客户的认可。在海外汽车行业加速修复的预期下，公司的海外市场需求有望保持上行。
另一家公司天润工业，上半年净利润约1.97亿元~2.23亿元，变动幅度为50.42%~70.27%。天润工业表示，受益于国内经济向好及海外市场需求提升，2023年上半年国内重卡行业需求复苏及海外出口业务增长。公司紧抓市场机遇，持续优化产品及业务结构，产品销量实现较好增长。
新能源汽车整车出口的快速增长，也带动了锂电池等核心零部件的出口增长。根据工业和信息化部的统计数据显示，2022年全国锂电材料出口总额达到3426.5亿元，同比增长86.7%。目前，随着全球化布局的深入，我国新能源汽车产业链出海整体表现出从“电动汽车出口+锂电池出口”向“海外新能源产业链本地化”发展的趋势。
行业人士认为，国内细分零部件赛道已经培育出了很多具备全球竞争能力的优质细分龙头。这些优质的自主零部件企业，在深耕国内市场的同时，也在加速海外扩张。在特斯拉等巨头的引领下，众多零部件企业已经开始开启海外产能布局，并有望跟随特斯拉等巨头的全球扩张，实现自身业务的全球化。
出口业务的增长，无疑为我国汽车行业带来了新的发展机遇。在全球化的大背景下，我国汽车行业的出口业务有望继续保持增长，推动整个行业的发展。同时，相关零部件的出口增长，也将为我国新能源汽车产业链的全球化布局提供强大的动力。
（校对/黄仁贵）
