一周概念股:IC设计投资Q1遭遇腰斩 苹果抢抓印度高端手机市场

来源:爱集微 #一周概念股#
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自2022 年以来,半导体市场需求持续下滑,这也体现在半导体的投融资上面。根据集微咨询统计的3月份最新数据,中国半导体产业融资事件共计32起,同比下降了43%,涉及金额更是下降了72%。而纵观整个Q1,芯片设计赛道的投资更是同比下降了44%。

与半导体市场不同的是,手机终端库存已逐步走向健康的水位,近期安卓阵营拉货动能强劲,市场出现反弹的信号。同时,苹果在印度开设两家线下零售店,将加速印度市场的开拓步伐。

IC设计投资Q1遭遇腰斩

半导体投融资在2023年Q1的开局有些惨淡。根据集微咨询统计,2023年3月,中国半导体产业融资事件共计32起,同比-43%,环比+7%。3月估算涉及总金额20亿元,同比-72%,环比-60%。如果将整个Q1的情况与去年对比,也能看出数量和融资金额都有大幅下滑。其中,单是IC设计的投资,同比就下降了44%(22年Q1为63起,23年Q1为35起)。而即使与断崖式下跌的Q4相比,整体数据也较为逊色。

图:2023年3月中国半导体产业融资交易数量及金额(数据来源:集微咨询)

这种局面可以被视为趋势的延续。如果说2021年是半导体投资的全民狂欢,2022年则是跌宕起伏的一年,特别是从下半年开始,消费需求的乏力开始传递到上游,加之一级市场募资困难,二级市场行情开始调整破发频现,半导体投资开始降温。

有资深投资人指出,过去投资机构稍微做些功课,就可以从国产替代的主线上找到成串的投资机会,一级、一级半或者二级市场都有成系统的投资机会,在赛道中进行扫货式的打法都开始出现,这也使得其他赛道转入的基金蜂拥而至。

之前的半导体投资可被形容为“万马奔腾”的局面,各路资金纷纷进入半导体赛道,逐渐推高了半导体投资环境的整体热度。但当行业的景气度开始下降,这些资金纷纷退出、改道,五光十色的投资泡沫逐渐破裂。

这也印证赛道大火之后,资本回归理性就成为常态。由于投资机构已经无法轻易从赛道中寻找到优质标的,就需要在行业里深挖,看得更细分一些。整个投资的节奏开始放缓,投资人要用更多的时间来评估项目、了解市场走向,也可以过滤掉一些不是很成熟,或者没有决心克服困难的企业,进而提高投资效率。

对于这种局面,集微咨询指出,进入2023年第一季度智能手机、电脑市场需求依然疲软,行业整体处于去库存的阶段,短时间之内行业复苏迹象尚不明显,因此伴随终端市场需求的下滑及行业拐点的不确定性,今年各家投资机构要选择技术产品经受得住市场考验,更加注重在底层技术能够创新发展的领域投资。

手机市场反弹信号强

尽管当前智能手机市场仍处于低谷,但随着手机终端库存已逐步走向健康的水位,相关品牌也于4月份加大拉货需求。

熟悉整个手机产业链的人士均了解,受终端拉货影响,在今年的3月份,手机上游供应链端订单情况环比有所增增加。

而4月份手机订单也呈向好趋势。据一位业内人士透露,从目前的订单量情况来看,4月份、5月份整个手机类订单需求量也算OK。

在其看来,需求量较好的原因是因为各手机终端厂商老机型的拉动。

据集微网从供应链处获悉,最近增量较多的一个安卓手机品牌从3月份开始疯狂加量,而该品牌同一款机型,它之前量一个月大概是2KK,3月份以后直接拉到一个月5KK。

由此不难看出,该品牌拉货的强力动能。据悉,该品牌拉货动力较强主要由两大原因造成。其一,该手机品牌整个渠道的库存、手上周转量都处于非常低的水平;另外,现在手机机型已经变的越来越少了,项目也变的越来越少,而该品牌具有较强的设计能力,所以单一机型项目量拉的也非常大,因此上量速度也快。

当然,除了上述所说的安卓手机品牌厂商外,包括OPPO、三星外延的需求量也有所增加。另外,据悉,国内TOP级手机某品牌从下个月开始提货量也给拉上去了。

“某手机品牌某机型市场反馈较好。”有业内人士颇为兴奋的谈到。据悉,这款机型由于市场向好原因,进而也向上游供应商追加了订单。

谈到如今的智能手机市况,有业内人士更是直言到,整个安卓手机阵营市场向好,如今手机市场拐点已到。

苹果抢抓印度高端手机市场

随着智能手机市场逐渐好转,苹果公司也加大印度市场布局。

目前,印度市场正从功能手机转向智能手机,智能手机市场也从入门级转向中高端。随着5G网络的扩展,印度400美元以上售价的高端智能手机市场将迅速增长。截至今年3月底,苹果过去一年在印度的营收约为60亿美元,较上年的 41 亿美元同比增长近50%。为了进一步抓住中产阶级不断扩大的印度市场机会,复制过去 15 年中国市场对苹果业务的影响,所以苹果一次性地在印度开设两家线下零售店。

线下零售店能够帮助苹果公司更好地触达高端用户,更快地占领印度高端手机市场。Counterpoint research的研究总监Tarun Pathak表示:“随着印度智能手机平均售价的上涨,线下零售的发展至关重要。消费者希望对产品有一个外观和感觉,尤其是在高端市场。有了(印度的)零售店,苹果将能够控制端到端的用户体验,这将进一步提升其品牌形象。”

Tarun Pathak进一步指出,苹果iPhone在中国和美国等市场的年销量超过5000万台,同样印度未来几年iPhone销量也有潜力从目前的600多万部达到数千万部。

另外由于地缘政治紧张局势加剧,苹果公司为了降低不确定风险,也需要建立两套制造系统,加快印度市场布局。摩根大通银行预测,到 2025 年,四分之一的iPhone将在中国境外生产,印度是重心。目前,苹果三家代工厂商富士康、和硕和纬创已经在印度组装iPhone。在上一个财年中,印度组装的iPhone全球占比7%,产值超过70亿美元,预计未来几年将进一步提升。

但是苹果与小米手机定位不同,小米当年凭借的是全渠道、性价比优势占领印度市场,撼动三星印度中低端市场地位;苹果主攻高端手机市场,有可能获得中产阶级消费群体的青睐,进一步挤占三星部分高端手机市场份额。

(校对/李杭森)

责编: 邓文标
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