【编者按】2022年，半导体行业依然在挑战中前行。后疫情时代、行业下行、地缘政治等因素仍深刻地影响着全球半导体产业链及生态。2023年全球半导体行业如何发展？新的挑战又会从何而来？为了厘清这些问题，集微网特推出【2022-2023专题】，围绕热门技术和产业，就产业链发展态势、热点话题及未来展望做一详实的总结及梳理，旨为在行业中奋进的上下游企业提供可以参考的镜鉴。
（林美炳/文）液晶面板价格连跌15个月之后，2022年10月、11月受节点影响微幅回调，但是双11电视销售不如预期，2022年12月液晶面板价格又出现停止上涨的现象。目前，液晶面板行业已处于下行周期的谷底，反弹速度和时间还需要根据库存调整速度来判断，答案最早可能明年第一季度末才能揭晓，也有可能需要到明年第三季度才能全面回温。
液晶面板价格连降15个月
大涨之后迎来大跌是近两三年来液晶面板行情的真实写照。
近两三年受疫情影响，显示器、笔记本电脑、平板电脑等远程办公电子产品市场出现异常增长，再加上芯片供应链紊乱、三星显示8.5代线关停、面板生产受疫情影响等因素，液晶面板供不应求，经历了史上最长的涨价周期。
面板厂商为了尽可能满足市场需求，抢占更多的市场份额，纷纷扩产。集微咨询显示行业首席分析师李雷广表示，近些年，由于原有的面板产线纷纷扩产，以及新的面板产线产能逐步释放，国内液晶面板产能不断增加。
而且为了抑制竞争对手的发展，面板厂商们坚持满产。中国电子视像行业协会副秘书长董敏表示，自三星Display决定退出液晶面板行业之后，京东方、TCL华星为了抢夺市场份额，充分释放产能，并试图逼退友达、LG Display等竞争对手。
但是自2021年7月以来消费电子市场持续低迷，液晶面板市场不断萎缩。由于前两年提前透支了液晶面板需求；再加上今年俄乌战事不停，通膨压力持续上升，以及疫情封控措施，全球消费电子市场进一步降温，液晶面板需求更加萎靡不振。
消费电子市场不景气，导致电视液晶面板价格持续下探。集微咨询（JW Insights）指出，此前显示行业周期波动主要受供给端影响，但是这一轮电视液晶面板行业下行周期反而受需求端影响更大，而且影响因素更加复杂，例如，地缘政治冲突、战争、通货膨胀、疫情等因素，市场需求更加低迷，使电视液晶面板报价全面跌破现金成本。
截至2022年9月，液晶面板价格已经连续下降超过15个月，到2022年10月-11月虽然有所回调，但是2022年12月又出现停止上涨的现象。由此可见，液晶面板行业下行周期并没有因为行业部分整合之后出现明显减弱的迹象，反而因为液晶面板行业下行周期与经济下行周期叠加使下行周期进一步延长。
液晶面板行业产值将降15％
液晶面板价格持续下滑让绝大部分面板厂商出现亏损。2022年上半年有一些面板厂商能够维持盈利，但是到了2022年第三季度，液晶面板跌破现金成本，京东方、天马、群创、友达、LGD、TCL科技、维信诺、彩晶、华映科技、彩虹股份等都出现不同程度的亏损，甚至有的厂商计划提前停产，鼓励员工休假。
调研机构也调低了2022年全球面板产值。Omdia报告指出，今年面板出货面积成长率将腰斩到3％，全球面板产值将下滑15％，这也是近年来首次出现负成长。
为了避免面板价格进一步下滑，减少进一步扩大亏损，面板厂商一边减少液晶面板投片量，一边加快面板技术升级。
自2022年6月以来，主流的面板厂商为了促进供需平衡，阻止面板价格继续下降，都不约而同地释出减产策略。液晶面板厂商稼动率降幅不断下探，从20%到25%，再到30%以上，部分产线降幅甚至将近50%，创2008年金融风暴以来的低点。到2022年9月、10月，面板厂稼动率波动也很大，最低仅59%，最高达88%，迎合了一些节点急单的需求，但是面对低迷的消费电子市场，再加上明年第一季度是消费淡季，面板行业平均稼动率仍没有恢复到正常水平。
与此同时，主流面板厂为了保证盈利能力，被迫加快技术升级速度。董敏表示，液晶面板行业经过这次长周期跌价之后，面板厂商会重新审视LCD的赚钱效益，并加速WOLED、QD-OLED等下一代技术竞争。2022年，液晶面板价格处于低位，面板厂商为了提高盈利能力会增加一些高附加值的产品，并将过剩产能用于开发IGZO、LTPO、Mini LED、Micro LED等新技术，助推显示技术升级、迭代。其中Mini LED背光电视市场出现逆势成长。群智咨询数据显示，2022年全球Mini LED背光电视出货量预计将达到380万台，市占率接近2%，同比增长超过140%。
面对无利可图的液晶面板行业，韩国面板厂商则选择逐渐退出，并加速向OLED转型升级。据了解，韩国面板厂商提前关闭液晶面板产线。三星Display于2022年6月关闭韩国8.5代液晶面板产线，计划转为IT用OLED生产线，目前正在研究引进佳能Tokki水平蒸镀设备的方案；LG Display也关闭已经运营20年的5代线，并计划在2022年12月底关闭韩国坡州 7代液晶面板产线，转为OLED产线，广州液晶面板产线产能将减少40%。
此外，面对充满不确定性的市场行情，面板厂商不得不缩紧开支，调整原先的投资计划。在2021年7月之前，液晶面板行业还处于上升周期，京东方、TCL华星、三星显示器公司、夏普、天马等面板厂商积极投资扩产、建线。随着2022年电视面板市场转冷，面板厂商扩产、建线等项目不是暂缓就是延迟。例如，TCL华星推迟了武汉半导体新型显示器件生产线扩产项目部分设备的运抵日期。友达下调两成资本支出，由原先450亿元新台币下修至360亿元新台币。
液晶面板价格何时全面回温？
2022年双11、黑五虽然消化了一定的液晶面板库存，但是销售情况并不如往年，电视线上销售量和销售额都出现下滑。友达总经理柯富仁表示，面板显示器需求与大部分消费性产品相关，受总体经济冲击，目前需求确实比较不振，预期短期之内需求仍在低点。
目前，电视厂商液晶面板库存没有完全消化，补货的意愿不是特别强烈，导致2022年12月液晶面板价格停止上涨的现象。2023年第一季度又是消费淡季，液晶面板价格恐难以抬升，但是也难以继续下探。友达董事长彭双浪今表示，面板整体产业2022年以来的修正已到达谷底，未来只会更好，不会再下修，目前市场仍持续进行库存调整，2023年面板产业回升的步调仍需视未来库存调整情况而定。
回顾过去每一次液晶面板行业周期的全面企稳回升时间几乎都落在第二季度，目前有人预计2023年第二季度以后电视液晶面板行业会全面回温。但是2023年全球经济预测并不乐观，可能会继续波及到消费电子市场，进而影响液晶面板价格回调的进度。达兴材料表示，液晶面板业处于低档，恐将维持一段时间，2023年上半年与2022年下半年差不多，一般预期至少到2023年上半年，等2023年下半年才会有较好的表现机会。
为了尽可能让液晶面板价格回温时间点提前，面板厂商可能会在第一季度继续保持低稼动率，甚至启动年休。柯富仁认为，至于明年首季产能稼动率、年修规划，则因有传统农历新年影响，将会视需求动态规划、调整。
（校对/张轶群）
