飞龙股份2026年11月6日审议通过调整全资子公司安徽航逸科技增资扩股方案。调整后航逸科技注册资本增至10000万元，飞龙股份认购3163万元新增注册资本，持股比例由100%降至81.63%，本次增资不再构成关联交易。

原方案背景：尚未正式实施

2026年10月28日，飞龙股份审议通过《关于全资子公司实施增资扩股暨关联交易的议案》。因航逸科技成立以来业务成长较快、资金需求较大，公司及西峡县龙逸管理咨询合伙企业（有限合伙）、芜湖瑞龙商务咨询合伙企业（有限合伙）拟对航逸科技进行增资；同时航逸科技拟通过本次增资扩股实施股权激励，激励对象通过芜湖龙航企业管理咨询合伙企业（有限合伙）参与。飞龙股份高级管理人员拟通过西峡龙逸参与，构成关联交易。

原方案增资完成后，航逸科技注册资本变更为10000万元，公司对航逸科技的持股比例变更为70%。

调整内容：飞龙股份认购额升至3163万元 取消关联方参与

为进一步匹配航逸科技业务发展规划，优化人才激励结构，分层绑定核心技术与业务骨干，更好地维护上市公司全体股东尤其是中小股东权益，经审慎研究，公司对本次增资扩股方案中的参与对象、各增资主体认购额度等相关内容予以优化调整。

航逸科技合计新增5000万元注册资本，具体调整如下：

- 飞龙股份拟认购新增注册资本由2000万元调整为3163万元；

- 芜湖龙航拟认购新增注册资本由1903万元调整为1550万元，持股对象仍为航逸科技核心经营团队和骨干人员；

- 芜湖瑞龙拟认购新增注册资本由380万元调整为287万元，持股对象调整为向航逸科技提供技术、供应链及市场销售配套支持的子公司芜湖飞龙汽车电子技术研究院有限公司核心技术人员及公司非车领域核心销售人员；

- 公司高级管理人员及其持股平台西峡龙逸不再参与航逸科技本次增资扩股。

本次航逸科技增资扩股完成后，注册资本变更为10000万元，飞龙股份持股比例由100%变更为81.63%。航逸科技仍为公司的控股子公司，不会导致公司合并报表范围、经营成果及财务状况的重大变化。

调整后航逸科技股东出资情况如下：

增资标的基本情况

航逸科技成立于2025年7月15日，注册资本5000万元人民币，法定代表人为赵书峰，注册地址为安徽省芜湖市鸠江区鸠江经济开发区官陡门路259号，主营业务为非车领域热管理产品研发、生产、销售。

航逸科技最近一年又一期主要财务数据如下（单位：人民币万元，数据已经审计）：

本次增资前后股权结构变更情况如下：

定价情况及融资总额

根据厦门嘉学资产评估房地产估价有限公司出具的评估报告，截至评估基准日2026年8月31日，航逸科技经审计后的资产账面价值为13753.62万元，负债为9425.96万元，净资产为4327.66万元；采用资产基础法评估的股东全部权益价值为6111.30万元，每股权益价值1.22元；采用收益法评估的股东全部权益价值为9909.74万元，每股权益价值1.98元。本次评估最终选用收益法评估结果作为评估结论，即航逸科技股东全部权益价值为9909.74万元，较经审计后的账面净资产增值5582.08万元，增值率为128.99%。

定价方面，芜湖龙航作为航逸科技员工持股平台，按照1.22元/1元注册资本对航逸科技进行增资；飞龙股份、芜湖瑞龙按照2元/1元注册资本对航逸科技进行增资。

融资总额方面：

- 飞龙股份以6326万元人民币的现金认购航逸科技3163万元人民币的新增注册资本，剩余部分计入资本公积；

- 芜湖龙航以1891万元人民币的现金认购航逸科技1550万元人民币的新增注册资本，剩余部分计入资本公积；

- 芜湖瑞龙以574万元人民币的现金认购航逸科技287万元人民币的新增注册资本，剩余部分计入资本公积。

增资价款合计8791万元人民币，缴付期限均为2026年12月31日之前。

飞龙股份、芜湖瑞龙的增资价格以评估机构出具的收益法评估结果为依据；员工持股平台增资价格参考评估机构资产基础法评估结果确定。两类主体定价存在差异，系为体现对航逸科技核心经营团队和骨干人员的激励安排。

对公司的影响

本次增资扩股资金用于补充航逸科技营运资金，保障非车领域项目研发及市场拓展，绑定核心技术团队，夯实公司第二增长曲线，契合公司中长期发展战略。

增资完成后航逸科技为公司控股子公司，继续纳入合并报表范围，员工激励对应的股份支付费用将按照会计准则分期确认，对公司当期业绩影响可控。同时本次调整方案取消关联方增资，本次增资扩股不再构成关联交易，不存在利益外流情形，有利于更好地维护上市公司及中小股东合法权益。

员工持股平台芜湖龙航对航逸科技的增资对价折合成航逸科技每注册资本价格低于资产评估收益法价格，涉及后续的股份支付会计处理，公司及航逸科技将按照相关的法律法规进行股份支付会计处理。