2026年4月25日，国泰海通证券发布关于佛山市国星光电股份有限公司主板向特定对象发行股票之上市保荐书。国星光电是集研发、设计、生产和销售中高端半导体发光二极管（LED）及其应用产品于一体的国家高新技术企业。
财务数据显示，2023 - 2025年，公司营业收入分别为354,163.72万元、347,286.03万元和328,148.12万元，归属于母公司股东的净利润分别为8,563.53万元、5,153.01万元和 - 1,299.35万元，业绩呈下降趋势。
公司面临多种风险，包括市场风险（全球宏观经济环境波动、行业及市场竞争加剧）、业务与经营风险（原材料价格波动、质量控制、人才流失、境外贸易业务）、财务风险（应收账款收回、存货跌价、汇率波动、业绩持续亏损、集成电路封测业务毛利率波动、外延及芯片产品毛利率为负、新增折旧摊销导致亏损加剧）、募集资金投资项目风险（募投项目实施、产能扩张后不能及时消化、研发失败、即期回报摊薄、募投项目效益不及预期）以及其他风险（发行失败或募集资金不足、股市波动）。
本次发行证券类型为境内上市人民币普通股（A股），拟发行数量以募集资金总额（不超过97,012.39万元）除以发行价格确定，且不超过发行前公司总股本的30%，即不超过185,543,150股。发行价格将根据申购报价情况确定，募集资金用于超高清显示Mini/Micro LED及显示模组产品生产建设等项目及补充流动资金。
保荐人认为，发行人符合《公司法》《证券法》等相关法规中关于上市公司向特定对象发行A股股票的要求，同意推荐国星光电向特定对象发行A股股票在深圳证券交易所上市交易。
