1.魏哲家：台积电加码美国投资，30%的2nm及以下产能将由美国厂生产
2.英伟达：严格遵守美国出口规定 新加坡帐单出货地没有中国大陆
3.ABB将分拆机器人部门，计划2026年独立上市
4.美国关税重拳下的电子产业：供应链危机与市场变局
5.重磅发布全国产自研车规eMMC，佰维存储与您相约2025上海国际车展！
6.120天极速攻坚！酷赛科技高质量交付 TCL项目获客户盛赞
1.魏哲家：台积电加码美国投资，30%的2nm及以下产能将由美国厂生产
台积电今天下午召开第一季度法说会，董事长暨总裁魏哲家提到，台积电有意加码美国千亿美元投资，预估项目投资到位后，30%的2nm以下先进制程产能将在亚利桑那厂生产。
魏哲家强调，在美国亚利桑那州厂的投资，是为满足客户在AI、智能手机芯片需求，重申将增加3座Gigafab（超大型晶圆厂）。
魏哲家称，来自美国市场非常强劲的AI需求，包含苹果、英伟达、AMD、高通与博通等，因此台积必须扩充产能，进而支持这些客户。
魏哲家表示，预估美国投资项目完成后，约30%的2nm及以下制程产能将位于亚利桑那州，从而在美国形成一个独立的前沿制造业集群，也将会创造更大的规模经济，并有助于在美国培育更完整的半导体供应链生态系统，从而使台积电能够继续在帮助客户取得成功方面发挥关键且不可或缺的作用。
2.英伟达：严格遵守美国出口规定 新加坡帐单出货地没有中国大陆
近日，美国限制英伟达对华出口H20芯片，英伟达发布声明表示，会严格遵守有关人工智能（AI）芯片能销往何处的规定，并澄清新加坡帐单地址出货地不包含中国大陆。
英伟达在声明中指出，“美国政府指示美国企业可以销售的产品和销往何处，我们会一字不差（to the letter）的严格遵守政府指示。”
据悉，美国政府也在调查，受管制芯片是否通过新加坡转售到中国大陆，而新加坡是英伟达第二大市场，过去一年以帐单地址计算的销售额近240亿美元。英伟达在声明中澄清，新加坡营收指的是帐单地址位于新加坡的销售订单，这些订单大多来自美国客户子公司，相关产品出货到其他地点，包括美国和中国台湾，而非中国大陆。
英伟达在声明中强调公司对于加强国安、提升美国科技领导地位的贡献，为美国带来数十亿美元税收，英伟达的出口也协助美国缩小贸易逆差。
3.ABB将分拆机器人部门，计划2026年独立上市
ABB公司计划2026年分拆其机器人部门并上市，以期作为独立公司提升其盈利能力最弱的部门。
ABB表示，该部门生产工业机器人及相关软件，将于2026年第二季度开始交易。该计划与其他部门的协同效应有限，且资本配置有所改善。
此举将使ABB能够专注于利润更高的业务，例如电气化部门，该部门正受益于人工智能（AI）热潮引发的数据中心投资激增。机器人部门近期一直受到中国制造业放缓的影响。
ABB周四公布的财报显示，机器人和离散自动化部门第一季度营业利润率下滑至9.9%。
机器人业务约占该业务的三分之二，利润率达到两位数，而较弱的机器自动化部门（ABB计划保留并整合到其过程自动化部门）则因生产利用率低而举步维艰。电气化部门的利润率同期升至23.2%。
ABB最大股东Investor AB负责人Christian Cederholm表示，剥离机器人业务是“合乎逻辑的一步，这将打造两家业务重点更加明确、拥有持续盈利增长潜力、并为股东创造长期价值的公司”。
ABB机器人部门拥有约7000名员工，2024年创造23亿美元收入，约占集团销售额的7%。该公司在瑞典、美国和中国设有制造中心，并与日本发那科（FANUC）、安川电机（Yaskawa Electric）和美的旗下库卡（Kuka）等公司竞争。
以Sebastian Kuenne为首的加拿大皇家银行（RBC）分析师在一份报告中表示，机器人部门作为一家独立公司，其价值可能约为35亿美元。该部门生产的产品包括用于食品和汽车行业的工业和协作机器人，以及在物流中心搬运货物的自主移动机器人。
ABB表示，股东将根据其现有持股比例获得这家未来上市的机器人公司的股票作为实物股息。
4.美国关税重拳下的电子产业：供应链危机与市场变局
近期，美国政府对华关税政策的频繁调整引发了全球电子产业链的剧烈震荡。4月10日，特朗普政府宣布将对中国进口产品关税提高至145%，然而在48小时内又公布了部分豁免清单。随后，又释放出对关键科技产品加征“特别重点关税”的信号，这一系列政策的不确定性加剧了市场的波动。
业内人士指出，美国的对等关税政策及其对供应链的深远影响，正在重塑整个行业的格局。从电视到智能手机，从显示器到笔记本电脑，各领域企业均面临着成本上升、供应链重组以及市场不确定性增加的多重挑战。
电子产品市场受到冲击
近日，美国政府宣布对中国商品全面加征125%关税，这一政策预计将冲击年规模超千亿美元的电子产品市场，导致智能手机、笔记本电脑、游戏机等消费电子产品的价格大幅上涨。
从市场来看，美国电视市场年销量突破4000万台，该市场由三星和LG两大韩系巨头主导，合计占据约50%的市场份额。Vizio（约11%）是唯一跻身前列的美国本土品牌。中国品牌海信、TCL则凭借性价比优势持续扩张，而日系的索尼和三洋则分别固守高端和入门级市场。
在PC市场，2024年美国PC（包括台式机与笔记本电脑）全年出货量达到6921万台，同比增长5.2%。惠普、戴尔、联想分别以25.3%、22.8%、17.2%的市场份额位列前三。联想的年出货量同比增长12.8%，远超惠普的0.6%和戴尔的-4.1%。苹果在美国PC市场的占有率达14.8%，较2023年增长15%，排名第四。
在智能手机市场，2024年第三季度，苹果以54%的市场份额稳居第一，三星以22%的份额位居第二。摩托罗拉成为最大黑马，市场份额增速达到21%，跃居第三。谷歌以4%的市场份额排名第四，而其他品牌的合计市场份额仅为7%，生存空间被进一步压缩。
值得提及的是，美国市场对中国电子产品的依赖程度极高。按进口价值计算，美国以下电子产品主要依赖从中国进口：笔记本电脑（占比66%，2024年进口价值320亿美元）、智能手机（73%，410亿美元）、锂离子电池（70%，160亿美元）、电脑显示器（79%，50亿美元）以及游戏机（86%，60亿美元）。
这意味着对于这些产品的消费者和企业来说，几乎找不到非中国产品的替代品。如果特朗普对中国征收125%关税的政策持续下去，那么价值约1000亿美元的进口商品价格可能会直接翻倍。这将显著增加企业的采购成本，并可能迫使它们提高产品价格，从而给美国经济带来更大的通胀压力。
关税冲击下的供应链重构
随着“对等关税”政策的实施，供应链将加速重构。群智咨询分析认为，若亚太地区关税全面上调，全球供应链将被迫加速转移与重组。在此背景下，墨西哥、巴西、土耳其、埃及等新兴制造枢纽的地位愈发凸显。与此同时，中小型品牌的竞争力将被削弱，而具备供应链韧性的品牌将显著提升其竞争力。
具体而言，美国作为全球最大的电视消费市场，年销量超过4000万台，是各大品牌商的必争之地。然而，高关税政策正深刻改变电视产业的供应链布局。墨西哥凭借美墨加协定（USMCA）的零关税优势，正迅速崛起为北美市场的核心供应枢纽。三星、LG、海信等头部品牌已提前在墨西哥布局产能，市场份额有望进一步提升。
据业内人士透露，LG电子决定推迟在越南、印尼的扩产计划，转而将生产转移至墨西哥。这一决策的背后是特朗普政府对越南征收46%、对印尼征收32%的高关税，这彻底抹去了东南亚的制造业优势。
显示器方面，越南目前集中了主要的海外产能，但其未来发展取决于关税水平。如果美国对越南的关税维持在30%以上，产能可能会向墨西哥、巴西等地转移。从品牌来看，三星、LG等韩系品牌在亚洲以外地区的产能布局较为完善，受冲击较小；部分品牌则考虑暂缓北美机型出货，中小品牌可能因成本失控而退守市场。
笔电产业链面临的挑战更为严峻。经历多轮关税加征后，越南笔电出口成本已达各国次高水平，叠加本土供应链短板，ODM转移战略陷入停滞。2025年，美国要求笔电PCBA（印刷电路板组件）海外组装，代工厂需加速转移，但当年海外产能缺口仍达14%。北美市场将面临供应短缺与价格上涨的双重压力，抑制需求增长。尽管美国市场对高性能笔电的需求升级，但成本攀升或迫使品牌商回流本土，进一步推高终端价格。
平板电脑整机代工产能仍集中在亚洲，但美国市场波动对苹果、三星等头部品牌影响显著。若关税政策落地，这些品牌需调整供应链以平衡成本。
在智能手机市场，谷歌、苹果对美国市场依赖度较高，而中国大陆品牌受影响相对较小。目前智能手机产业呈现双轨发展：一方面继续在东南亚扩产，另一方面积极开拓巴西等近岸外包选项。
面板厂产能利用率下调
关税政策的不确定性引发了面板产业链的“抢跑”效应。2024年四季度至2025年一季度，三星、TCL等品牌为提前备货，大幅增加了面板采购量，导致库存水位超出安全线2-3周。
根据奥维睿沃的数据，头部电视整机厂的面板采购量显著高于去年同期。原本2025年第二季度的面板采购计划维持积极态势，但随着电视企业和渠道库存的大幅增加，整机厂维持当前采购计划将面临较大的库存风险。
自2024年第四季度以来，面板厂商一直维持81%-83%的高产能利用率，部分原因是中国的“以旧换新”补贴政策带动了LCD电视面板的需求。中国电视厂商为降低关税风险，已加速对美国市场的生产与出货，这推升了2025年初的需求，尤其是75英寸及更大尺寸的LCD电视面板。
然而，由于担忧美国可能自4月起实施的新关税政策，加上显示面板需求的不确定性，个人计算机与电视整机制造商已减少面板库存采购，部分厂商甚至减少了2025年第二季度的面板订单。Omdia原本预期4月产能利用率将维持在82%，5月降至78%，但随着中国部分TFT LCD制造商计划延长五一劳动节假期，5月利用率可能进一步下滑至75%。
从产品价格来看，据TrendForce公布的4月上旬面板价格显示，电视面板价格维持稳定；显示器面板价格继续上涨；笔电面板价格则持续持平。
Omdia显示研究总经理谢勤益表示，随着需求放缓及关税影响的不确定性，面板厂商正从原先的高产能利用率模式，转回按单生产模式。此策略应有助于在需求减弱之际稳定面板价格。然而，由于过去六个月面板价格持续居高不下，电视与个人计算机品牌商及代工厂可能会要求进一步降价，以抵消美国关税带来的冲击。
中信证券研报指出，短期来看，国补、低价备货、关税、品牌端产能调整等因素使得TV面板需求仍相对旺盛。预计2025年4月起，TV面板价格将转向平稳但仍相对较高，产能利用率则可能有所回调。面板厂在2025年第二季度的利润端仍有望表现相对积极。
显示器产业链的关税影响
行业周知，显示器通常以成品形式出口到美国，因此不会直接受到关税影响。然而，如果对成品征收关税，可能会间接导致需求减少，并对供应价格产生下行压力。
目前，显示面板生产线主要集中在亚洲以外地区，而绝大部分关键零组件都在中国设立生产据点，以实现就近供应。显示器用相关半导体零组件也主要在亚洲生产，并未直接出口到美国。因此，在当前的关税冲突中，现有的液晶显示器面板及相关零组件供应链暂时未受到波及。
不过，中国已宣布对美国实施对等关税的反制措施，将对自美国进口的商品加征对等关税。这可能会影响美系光学膜片厂商及AMOLED有机发光材料供应商的供货。部分美系材料供应商为了保持技术优势，并未在中国设立生产据点，而是通过进口方式与中国面板厂合作。中国对美加征关税实施后，材料成本将大幅上升，可能会影响中国面板厂使用美系材料的态度。
关于在美国建厂的问题，业内人士称，美国的劳动力成本较高，且缺乏大型成品制造基地，因此在美国建立模组工厂的动力不足。模组厂与面板厂相比，需要大量的劳动力，因为组装和检查工序是主要工序。为了降低运输成本，大部分模组厂都选择在智能手机、显示器等成品工厂附近设立。这也是为什么三星显示的模组工厂位于印度诺伊达和越南北宁省，这两个地方是三星电子的智能手机生产基地。
友达光电董事长彭双浪指出，面板厂建厂属于重资本投入，产品必须有一定的毛利才能符合成本效益。此外，美国根本没有面板上下游产业，可以说是缺乏基础设施和供应链。在这种情况下，面板业赴美设厂可能会越做越亏，通过全球布局反而更加实际。
其进一步解释，厂商不可能在不确定的情况下到美国设厂。毕竟，选择在生产成本最低的地方进行生产，是过去40年全球化进程的结果。在全球化背景下，企业需要灵活调整供应链布局，以应对不断变化的贸易政策和市场环境。
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6.120天极速攻坚！酷赛科技高质量交付 TCL项目获客户盛赞
2024 年 10 月，酷赛科技成功中标 TCL E 项目，并于 10 月 24 日正式启动立项。客户要求在 2025 年 2 月 28 日实现首批量产出货，面对短短 4 个月的紧张交付周期，酷赛科技各部门迅速行动，全力配合赶交期。最终，酷赛科技成功按时完成首批量产出货任务，在研发交付节奏极为紧张的情况下，依旧按照客户节点顺利转入量产，实现首单按时且高质量交付，赢得了客户的高度赞扬。
高效团队管理，精准把控项目节奏
本次 E 项目团队在管理上有条不紊。通过每日汇总更新项目里程碑计划、进展以及各领域的关键问题，形成日报和周报，及时发送给客户和内部团队，让项目相关人员清晰掌握项目动态。每周四，团队会与 TCL 客户 Review 项目周报，增强客户对项目交付的信心，推动相关方案顺利落地。
在项目过点评审和转量产等关键研发阶段，项目团队每天 17:00 准时召开 XPM 沟通会，及时沟通问题进展，高效解决客户提出的问题，这一举措获得了客户的好评。
多部门协同作战，全力保障项目推进
产品和销售部门多次前往客户侧，积极与客户洽谈变更成本上涨问题，明确费用归属，确保双方利益清晰。商务部加班加点拆解报价，持续跟催 TCL 客户及时下达采购订单（PO）。交付和采购团队也毫不懈怠，全力跟催供应商加班赶货，确保物料按时交付到客户工厂，为试产的顺利进行提供了坚实保障。
客户高度认可，携手共赴新征程
在公司各部门的紧密协作下，项目成功按照客户要求的时间顺利量产。TCL E 项目团队发来表扬信，信中提到：“酷赛科技的各位同事和领导们，在此项目顺利量产之际，我们向贵司致以最诚挚的感谢！正是双方团队的精诚合作、目标一致、齐心协力，才让我们在 4 个月的短周期和 ECO 新规的挑战下，按时高质地完成了项目任务。”
信中特别感谢了研发团队在去年十一期间加班确保 MTK 平台一周内完成切换，其专业实力和响应速度令人印象深刻；结构部在 IPX4 和泡水测试中的出色表现达到了质量标杆；交付团队为量产物料及时交付通宵备战。
宝剑锋从磨砺出，梅花香自苦寒来。酷赛科技在 2025 年上半年顺利完成 E 项目量产，目前正持续跟进该项目出货工作。未来，酷赛科技将继续秉持高效协作、专业负责的态度，与客户携手共进，创造更多佳绩。（酷赛科技）
