TI降价埋伏笔,本土模拟芯片公司面临的黎明杀机

来源:爱集微 #德州仪器# #TI# #模拟芯片#
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经历了营收和净利润两季连降之后,德州仪器(TI)今年5月全面下调了中国市场的芯片价格,试图在行业复苏前的至暗时刻,通过降维打击抢占更多的市场份额。

今年第一季度,德州仪器实现营业收入43.79亿美元,同比下降11%。该公司的两大核心业务中,模拟芯片业务贡献32.89亿美元,同比下降14%;嵌入式处理器业务则贡献8.32亿美元,同比增长了6%。显然,德州仪器的当务之急应是解决模拟芯片业务的困境,该业务占其总营收比超75%而最有效的方法或许便是收复中国模拟芯片市场的失地。

过去五年,在地缘政治因素影响和国产替代的浪潮下,中国本土的模拟芯片公司犹如“东风吹出千山绿”,能用、够用且安全的国产模拟芯片不断蚕食德州仪器等海外大厂的市场份额。但如今,当更“好用”的德州仪器模拟芯片开始降价销售时,大部分下游客户依然很难拒绝这份迟来的诚意。

在与多家中国模拟芯片公司的交流中,大多都拒绝回答德州仪器降价对自身的影响,但在谈及对其他模拟芯片公司的影响时,圣邦股份、晶丰明源、艾为电子等上市公司成了被热议的对象。

“这些主营业务与TI(德州仪器)模拟芯片有直接竞争的本土大厂,将受到更广泛的冲击,”某模拟芯片厂高层告诉集微网,“TI这次降价没有固定幅度和底线,完全比照国产芯片价格来,目的就是打击竞争对手。”

众所周知,模拟芯片可分为通用模拟芯片和专用模拟芯片。集微网通过走访调研了解到,此次德州仪器降价造成的冲击,对通用模拟芯片的影响更大,对于较为分散的各类专用模拟芯片市场影响则参差不齐。

通用模拟芯片包括电源管理和信号链两大类,这两类芯片便是德州仪器此次降价策略的重灾区,尤其是电源管理类芯片,该领域已有不少中国公司形成了相当规模的出货,产品逐渐占领了高端市场。所以,多数业内人士认为电源管理类芯片德州仪器精准打击的主要目标。

上文提到的多家上市公司便是中国电源管理芯片的主要供应商,2022年度财务数据显示,圣邦股份电源管理芯片实现19.9亿元营收,占该年总营收比达62.47%,信号链产品11.9亿元,占37.41%;A公司电源管理芯片贡献100%营收;晶丰明源电源管理芯片实现10.31亿元营收,占总营收95.54%;艾为电子电源管理芯片实现7.30亿元营收,占总收入比34.93%。

另外,在专用模拟芯片市场,其按应用场景不同则可分为工业、汽车、通信和消费电子等领域。由于工业和汽车领域的芯片验证周期长且品类分散,德州仪器的降价很难在短时间内形成冲击,因此暂时影响有限。但在通信和消费电子等其他领域,本土模拟芯片公司则受到了不同程度的市场挤压。

一位熟悉德州仪器公司的相关人士表示,该公司的降价策略之所以能够在中国市场迅速奏效,依靠的不仅仅是产品和技术上的领先优势,还有其多年来在中国市场的深耕布局在保驾护航。

截至目前,德州仪器已经在中国运营了37年,其在成都拥有一座一体化生产和制造基地,是全球为数较少的集晶圆制造、封装、测试、凸点加工于一体的工厂。该中国工厂从2010年开始运营,目前德州仪器已经计划投资该厂至2028年,总投资额超过100亿元人民币。

德州仪器还在北京、上海和深圳三地设立研发中心,拥有全功能研发团队,从芯片定义到设计均在中国本土研发团队中完成。另外,德州仪器还在深圳和上海拥有两个智能化和自动化的产品分拨中心,保障向客户交付产品的时间和效率。

在中国的布局至广至深,德州仪器的降价策略在中国下游客户眼中便显得既友好又安全。领先的技术、成熟的服务和本土化布局,当德州仪器纵身一跃开始收复中国模拟芯片市场的失地,不仅中国本土公司坐立难安,其他海外大厂面临的竞争压力也同样不小。

目前,德州仪器在中国授权的代理商仅剩艾睿电子一家,其产品全线降价后,其他电子元器件代理商便很快察觉到了市场变化,一些其他海外模拟芯片公司在中国的市场份额也开始受到冲击。

多位市场人士认为,德州仪器在中国地区的降价策略最快将在今年第二季度业绩中呈现结果,普遍看好其营收出现反弹,但在降价策略影响下,该公司的利润表现不会有较大改观。不过,作为一家工厂良率稳定在98%以上的IDM企业,德州仪器降价后依旧能产生可观利润,这也是其能从容降价的原因之一。另外,该公司还正在强化布局12英寸厂,未来将进一步提高生产效率,降低成本并催生利润。

值得注意的是,目前正处于半导体行业周期性底部,德州仪器在行情拐点之际采取的降价策略需要本土模拟芯片企业引起高度重视。因为一旦市场开始反弹,在下一波行情中德州仪器势必将拿走最大的一份蛋糕。

即便目前一些验证周期较长、类型较为分散的专用模拟芯片暂未受到影响,但如果德州仪器的降价策略持续延伸,客户重新切换导入也只是时间问题。要知道,德州仪器还拥有更齐全的产品种类,其共有8万多种芯片产品,而国内模拟芯片公司中最多的圣邦股份也仅有4000余款产品。

德州仪器降价,在一定程度上终结了模拟芯片行业的国产替代红利。本土厂商不能继续满足于产品“能用”和“够用”的现状,而是应该以更紧迫的心态将产品打磨至“好用”的层级,同时思考如何突破成本关,以应对德州仪器如今通过降价埋下的伏笔,和下一波行情反弹中暗藏的黎明杀机。


责编: Lau
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