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国内芯片原厂惨遭退货,成本价去库存仍存压力,下游晶圆厂喊涨能否实现?

来源:爱集微

#产业链#

7天前

集微网报道,自2021第四季度以来,消费电子产品的市场需求不及预期,终端客户由前三季的加大备货力度,迅速进入去库存化的阶段,应用于消费电子市场的芯片需求量也出现了明显的下滑趋势。

值得一提的是,从现阶段来看,在疫情的反复之下,国内多地都出现了大规模的疫情,工业、汽车及供应链配套工厂都出现停工停产,同时,通货膨胀之下,原材料成本居高不下,整体工业和汽车市场供需两端都面临较大压力,对上游芯片的拉动作用或许会出现乏力。

对于整体消费电子市场需求,业内基本并不看好,虽然目前工业控制、汽车电子领域的市场需求依旧旺盛,但也应该保持谨慎乐观的态度。

本土品牌惨遭退货,淡季不淡旺季不旺

近期,集微网从业内了解到,有国内电源管理芯片供应商已经出了一批货给客户,结果由于市场不景气,货已经到客户仓库了,还是要让芯片厂商拉回去,如果要谈后续订单,至少要降价50%才有机会。

对于这样的现象,某国内中小型芯片设计厂商高管表示,过去一两年内,市场需求景气,部分上游芯片厂商不按既定合约出货,肆意涨价的行为,对于下游客户来说,已经造成失信的印象。因此,现阶段市场需求冷淡,下游客户不守信的情况也会同样出现,谁买高价货谁就砸在手上了,无论是原厂、代理商、终端客户都面临巨大的压力,何况以现在来看货砸在手里的风险很大。

从目前的市场情况来看,外部环境并不乐观,扩大自身的现金流,增强抗风险能力无论是对芯片厂商还是终端厂商都显得尤为重要。

另一名业内人士表示,其实市场价格波动较大的是偏低端的芯片,由于原厂将产能调配到毛利率更高的产品中,导致低端的电源管理芯片、LED驱动芯片等产品短期内供应极其紧缺,需求一缓解,这部分芯片价格就立马回落,处于降价周期就更没有客户愿意囤货了。

事实上,近年来,市场的乱象很多,由于上游原厂供应紧缺且交期极其不稳定,部分芯片产品的市场价格上涨幅度很大,业内曾戏称:“某芯片是2021年度最佳的理财产品”。

同时,不仅是市场价格波动,原厂的出货价同样如此,无论是国外大型芯片厂商还是国内中小型厂商都曾发布涨价函,涨价频率从年度、季度到月度不等,且适用于全部未发货的订单,对下游厂商造成了不小的影响。

不过,由于2021年整体芯片市场处于供不应求的状态,而上游晶圆扩张需要一定周期,对芯片会持续缺货涨价的预期促使下游客户增强备货意愿,这也导致去年一季度市场上出现了淡季不淡的情况,也就出现了很多超出终端需求的备货,而好景不长终端需求并未能保持旺盛。

“其实从去年9月份终端需求就开始下滑了,9至11月本来是终端消费电子行业的传统旺季,需求却非常冷淡。”上述高管指出,去年7月份,我们公司的代理商和终端客户都在催货,但我们的产能应对不了火热的市场需求,根本交不上货,等到9月份,我们的芯片从封测厂出货,代理商和客户都没有需求了。

晶丰明源也在2022年一季报中指出,自 2021 年第四季度起,下游客户为了消化前期库存,对公司产品需求有明显下降,持续影响至公司本年第一季度产品销量。

成本价去库存仍存压力,市场需求不容乐观

为了不将高价的芯片产品砸在自己手里,原厂、代理商都开始降价出货,自去年9月份以来,本轮缺货涨价“重灾区”MCU甩货的消息不断传出。事实上,除了MCU外,目前DRAM、电源管理芯片、LED驱动芯片、中低端MOS管、LCD显示驱动芯片等众多芯片产品都到了去库存的阶段。

上述高管称,由于前期备货量较大,市场需求又忽然遇冷,为了避免大量的货砸在自己手里,我们开始成本价清货,但去库存的压力还是很大。

据了解,半导体市场一般是以现货的形式进行交易,越是有涨价预期,下游终端厂商和代理商越是愿意囤货,但越是处于降价周期,客户越不可能囤货。

事实上,终端市场需求不振的迹象早已经显露,从被誉为“工业大米”的被动元件市场就可以看到,被动元件是电子电路中的必备元件,但2021年以来,整个被动元器件市场需求都很疲软,特别是前一轮炒货严重的MLCC产品,市场供过于求的情况尤为严重。

业内人士称,被动元件需求不振,主动元件也一样,只是传导起来会滞后,导致市场水位高企,风险更大。

今年以来,以智能手机为代表的消费电子行业就传出多次砍单的消息。集微网了解到,砍单确实存在,国内智能手机品牌已经进行了多次砍单,且无论是从事智能手机、平板、PC还是TWS耳机等数码产品的企业都对今年整体市场的出货量并不看好。

在消费电子市场之外,随着国内多地都出现了大规模的疫情,工业、汽车及供应链配套工厂都出现停工停产,同时,通货膨胀之下,原材料成本居高不下,整体工业和汽车市场供需都面临较大压力,后续市场需求也不容乐观。

产能紧张有所松动,晶圆厂喊涨能否实现?

在疫情、通货膨胀和市场需求下滑的影响下,自2021下半年起,整体封测代工行业高景气、高增长的行情逐渐熄火,再未有涨价的消息传出,今年一季度以来,各大厂商的产能利用率都出现不同程度的下滑,且整体业绩也出现两极分化的情况,长电科技、通富微电仍维持高增长,而华天科技、晶方科技净利润出现下滑,气派科技甚至出现亏损。

值得一提的是,由通货膨胀导致的上游原材料涨价问题也困扰着晶圆代工厂,而能否顺利向下游传导成本压力,延续业绩高增长的趋势却未可知。

集微网从业内了解到,现阶段晶圆代工厂的整体产能供应紧张情况有所松动,但产能利用率和价格还处于较为稳固的状态,结构性供需不匹配依然存在,有晶圆代工厂预期二季度内又将有新一轮的调涨。

此外,据台媒报道,台积电计划第三季度将再调涨8英寸成熟制程代工报价,12英寸成熟与先进制程则还在评估中。

不过,时至今日,终端市场需求疲软已成定局,不仅是中低端芯片去库存,连GPU价格都出现暴跌,晶圆厂虽然没有呈现明显下降趋势,但上游喊涨似乎并不容易,部分半导体材料厂商向下游传导涨价需求就并未得到认同。

上述高管称,当初有客户靠库存不同意涨价,现在下游厂商想要保持现金流,上游喊涨也未必管用。

另一名业内人士也指出,由于成熟制程晶圆较为紧张,2021年第二季度以来,我们原材料采购价格大幅上涨,2022年第一季度采购成本同比增长50%,但销售价格并未同步增长,上半年涨价后,第四季度需求疲软,为了争取更多的市占率,我们还下调了产品价格,整体售价只比去年第一季度上涨了30%,导致一季度业绩大幅下滑,甚至出现亏损。

随着消费类电子行业整体增速放缓,部分终端产品陷入存量、甚至缩量竞争,对半导体产品的市场需求也随之减少。另一方面,晶圆代工厂仍在持续喊涨,半导体厂商不但面临来自供应和物流的限制,还存在为客户备下的大量库存储备,但由于市场竞争激烈,导致存货减值损失增加的风险。

因此,晶圆厂能否顺利实现涨价还需要与客户进行一番博弈,而整体市场需求下降却是不争的事实,国内中小型半导体厂商价格竞争的情况本就严重,成本又无法转嫁至下游企业,根本无力应对上游供应商涨价,预计后续半导体企业两极分化的情况将更加明显。(校对/Arden)

责编: wenbiao

Lee

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