【芯智驾】“半复工”下的特斯拉：2022年定下150万辆目标，物流或成阻挠

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集微网报道，4月21日，特斯拉发布2022年第一季度财报，其在营收、车辆交付、运营利润等方面都刷新了此前纪录。受财报利好消息的提振，特斯拉股价在美股盘后一度上涨超5.1%。

2022Q1，特斯拉营收、交付量等均创下历史新高

财报显示，受车辆交付量增长、平均销售价格上涨（ASP）和其他业务增长的推动，2022年第一季度特斯拉总营收达187.56亿美元，同比增长 81%。其中，汽车业务收入168.61亿美元，同比增长87%。

相应的，第一季度特斯拉营业利润增长至36.03亿美元，营业利润率为19.2%，影响其增长的因素包括：车辆交付量增长、ASP增加，以及尽管存在通胀压力，每辆车的成本仍有所降低等。净利润方面，按GAAP标准计算达33.18亿美元，同比暴增658%。

车辆交付量再创历史新高，2022年第一季度，特斯拉交付量达到310048辆，同比增长68%。其中，Model S/X交付14724辆，同比增长625%；Model 3/Y交付295324辆，同比增长62%。

产量方面，一季度总量达305407辆，同比增长69%，其中Model S/X产量为14218 辆，Model3/Y产量291189辆，同比增长61%。但特斯拉全球车辆库存创2021年以来历史新低，大大缩窄到3天。

而扩大产能是特斯拉决策的核心。特斯拉各工厂年产能方面，财报显示，加州工厂Model S/Model X达 10万辆，Model 3/Model Y 达50万辆，上海工厂Model 3/Model Y超过45万辆，柏林工厂和得州工厂在爬坡。

而技术方面取得的突破也为其扩大产能助力。该季度，特斯拉完成了一体式压铸前车身、4680电池等项目的推进。财报显示，今年4月，特斯拉开始从得州新工厂交付Model Y，在Cyber Rodeo开幕活动上，特斯拉交付了第一批装有4680自研电芯、一体式压铸前车身和结构性电池的汽车。这是特斯拉在努力提高产能方面的一个重要里程碑。预计今年晚些时候，得州超级工厂将会采用4680电芯的结构性电池包，和2170电芯的非结构性电池包生产Model Y。

同时，特斯拉在自主电芯生产、原材料采购和供应商多元化方面也投入了大量精力。特斯拉方面称，“我们计划尽快提高产能。在未来几年，预计汽车交付量将实现50%的年均增长。”

供应链挑战持续存在，但今年产量有望达150万辆

但特斯拉也指出，增长速度取决于设备能力范围、运营效率及供应链能力和稳定性。由于供应链已成为最主要的限制因素，工厂已连续多个季度低于计划产能运转，这种影响预计今年还将持续。

供应链挑战持续存在。特斯拉表示，“公司的团队已经为解决这些挑战奋斗了一年多的时间。除了芯片短缺造成的影响，近期爆发的新冠疫情也对我们的供应链和工厂运营带来压力。此外，一些原材料的价格近几月来上涨数倍。尽管公司一直致力于尽可能地降低制造成本，这些对成本结构上涨的影响促使我们调整了产品定价。”

受上海疫情影响，3月16日，特斯拉宣布上海工厂停产两天，尔后因上海管控升级，3月28日起，特斯拉暂停其上海工厂的生产，截至到4月18日，已经停产25天左右。据悉，上海工厂日产能约在2000-2500辆之间，由此计算其减产或在5万辆左右。

4月16日，上海市经信委发布了《上海市工业企业复工复产疫情防控指引（第一版）》，公布了首批666家重点企业“白名单”，特斯拉（上海）被列为必须复工的停产企业。4月19日，特斯拉上海工厂正式复工复产，约8000名员工到岗，但生产仍然有限，特斯拉方面也称将继续密切监测形势。

据悉，在停产前，特斯拉上海工厂实行两班制工作。据彭博社消息，这次复工，特斯拉则改让员工一天工作12个小时，一周六天上班，只休一天。所以，特斯拉目前的状态可以用“半复工”来形容。

同时，特斯拉的上百多家零部件供应商正在逐步协同复工复产，但当下，复工复产确实面临很大挑战。一家全球知名零部件供应商对集微网表示，“白名单”公布后，该公司还是原有人员闭环生产，参与闭环生产的人员占正常生产时候的60%，基于上海目前的现状，组织复工还是有诸多挑战的，名单中有加大物流和生产的保障，这都需要时间去验证。

因此，特斯拉要想完全实现复工复产，产能拉满，或许还需要一些的时间。

特斯拉上海工厂举足轻重，不仅要服务于快速增长的中国市场，也是一个重要的出口中心。2021年，特斯拉在全球交付了936172辆汽车，几乎是前一年的两倍。特斯拉没有按国家细分交付量，但乘联会的数据显示，特斯拉上海工厂贡献了2021年总量的一半以上，出货量为 484130 辆。其中国内销售 320743 辆，出口超过 160000 辆。如今，上海物流不畅对其出口构成了较大威胁。

此前，外媒报道称，特斯拉希望得州工厂和柏林工厂能迅速提高产量，以弥补上海工厂生产中断造成的部分生产延误，但这还有待观察，尤其是俄乌冲突对柏林工厂或产生影响。

经过数月的拖延，柏林超级工厂于2022年3月开始生产，一开始使用的是2170电芯的非结构性电池包生产Model Y，最终该工厂将会采用4680电芯的结构性电池包，和2170电芯的非结构性电池包生产Model Y。摩根大通预计，特斯拉柏林工厂今年的产量为5.4万辆，明年将增加至28万辆，在2025年可能达到50万辆。而负面消息是，据teslarati 4月上旬报道称，由于俄乌冲突，德国政府正考虑对俄罗斯的天然气禁运，而此举或导致特斯拉德国柏林工厂停产。

图源：特斯拉

而特斯拉对今年的表现仍十分有信心。在财报电话会议中，马斯克表示，预计特斯拉第二季度的产量和第一季度的产量基本相同，而在第三季度和第四季度则会出现更高的产量，他估计特斯拉今年可以生产150万辆汽车。

写在最后

但全球供应链限制，尤其是物流运输或许将成为特斯拉今年扩大汽车产量的一大不确定因素。瑞银全球研究显示，物流延误和生产扰动影响全球供应链。截至3月份的数据表明由于疫情封锁导致的局部生产扰动和港口拥堵对国内出口和全球供应链影响有限，然而3月份的贸易数据显示进口已经受到了一定影响。更重要的是，4月份物流阻断和延误影响的范围更广，导致多个行业的生产受到影响，这对4月份的贸易影响更大。尽管政府已反复要求地方政府严禁擅自阻断或关闭高速公路，但供应链何时恢复、对订单量有何影响，仍面临很大不确定性。

（校对/Jimmy）