特斯拉八成零部件国产化有多香？半导体和手机产业链企业跨界分食

集微网消息，经历了新冠疫情的考验后，车企已经逐渐恢复正常经营状态，国内新能源汽车产销量也迎来反弹，带动了上游汽车电子产业链的强劲复苏。尤其是以特斯拉为代表的新能源汽车企业在疫情影响后表现出强劲的韧劲，公司二季度业绩超预期，这也印证了全球汽车产业电动化、智能化的趋势不可阻挡。

特斯拉逆势实现业绩大涨，与中国市场关联密切，特斯拉Model系列在中国市场一度供不应求。特斯拉CEO马斯克在二季度财报电话会上表示，“特斯拉上海工厂到今年底实现80%的零部件本土化”。事实上，乘着特斯拉国产化的东风，国内已有不少半导体和消费电子领域的公司跨界布局新能源汽车市场，希望能在国内新能源汽车市场中分一杯羹。

零部件年底实现80%本土化，A股27家供应商受益

据特斯拉日前发布财报披露，公司二季度实现了1.04亿美元的盈利。在中国市场，国产特斯拉深受消费者欢迎。根据乘联会最新发布的《上半年乘用车市场分析及全年展望》显示，特斯拉在6月份表现依然突出，6月销售1.5万辆，占新能源市场的17.7%。

受益于中国市场的强劲表现，尽管特斯拉在疫情严重的美国弗里蒙特核心工厂关闭了近半个季度，但特斯拉在今年二季度仍实现了第四次GAAP（通用会计准则）连续利润，同时获得了4.18亿美元的正向自由现金流。

在二季度财报电话会上，马斯克称特斯拉上海工厂预计到今年底实现80%的零部件本土化，A股多家供应商有望持续受益。据集微网不完全统计，特斯拉A股核心供应商主要包括长盈精密、蓝思科技、联创电子、长信科技、均胜电子、胜宏科技、天通股份、世运电路等27家企业。

从统计结果可以发现，在众多供应商中不少企业是由消费电子转型进入汽车领域，例如，蓝思科技、长盈精密、联创电子等。其中，成为特斯拉供应商并交付批量产品一年多以来，蓝思科技与特斯拉在多款畅销车型的汽车电子部件开展了合作，获得了特斯拉的认可，也带动了蓝思科技的业绩大涨。

根据蓝思科技发布的业绩预告，2020年上半年归属上市公司股东净利润为19.08亿元至19.24亿元，同比增长1320%至1330%，其中，为汽车供货的大尺寸防护玻璃收入占比处于高速增长之中。

此外，切入到新能源汽车领域并取得不错业绩的还有长盈精密。行业周知，长盈精密此前业务是消费电子行业的精密件，2017年切入新能源汽车领域，目前产品涵盖高低压Busbar、动力电池结构件、充电枪及电连接模组、汽车电子等诸多门类。今年1月，长盈精密表示，长盈精密及控股子公司苏州科伦特均为特斯拉供应商，已有产品量产供货，主要提供高压电连接和内饰件。据悉，特斯拉国产Model3中高压软连接基本由长盈精密子公司科伦特供应。受益于此，长盈精密预计上半年扣非净利润较去年同期增长70%-100%。

汽车产业链成香饽饽，多家企业参与分食

尽管疫情对产业链厂商的业务开展造成了短期影响，但受益于国产特斯拉销量反弹，特斯拉供应链厂商正加速订单落地，需求旺盛。

行业人士表示，以特斯拉为代表的造车新势力带动了新能源汽车产业链的投资热情，为国产半导体和电子产业链厂商带来庞大的市场想象空间，多家产业链公司相继拓展新能源汽车业务来分食抢夺。以半导体领域的得润电子为例，公司供货特斯拉的OBC产品业务规模及盈利能力已发生重大变化，不仅成为得润电子核心业务，也是其销售收入及利润持续增长的重点。

同时，得润电子重庆工厂现已实现大批量产及交付，今年将重点确保30万套以上的充电机产能规模，并将根据客户交付要求进一步提升产能；同时，得润电子加大对意大利工厂整改力度，保证OBC业务持续放量以开拓全球一线品牌（包括豪华品牌）客户资源，提升其盈利能力。

除了与整车相关的电子零部件外，产业链中的充电桩今年来也受到高度重视。中国市场正处于新基建的风口，特斯拉计划顺应政策红利，拟在今年打通上海—伦敦充电线路的中国部分，实现电动车跨国出境。为实现这一计划，特斯拉将加速推进更高密度、更适应场景、功率更高的充电体系。

充电桩及整车对功率和效率提升的需求扩大了功率器件的市场空间，国内半导体厂商近年来也尝试切入车规级功率器件领域，试图从外资手里瓜分汽车半导体器件市场“蛋糕”。

据中车时代电气、比亚迪等相关人士透露，车规级IGBT器件将面临短期供不应求的状态。在巨大市场需求面前，除了中车时代电气、比亚迪等IDM公司在扩大IGBT器件的产能外，诸如士兰微等从事芯片设计的公司也在尝试将技术和制造平台延伸至车载功率器件等领域。与此同时，在下一代半导体SiC器件方面，华润微正加快切入汽车电子领域。华润微常务副董事长陈南翔曾在业绩说明会上表示，从应用端出发，带动核心芯片及模块产品的研发，推动华润微产品从消费电子领域进一步向汽车电子领域转型发展。

据华润微相关人士透露，通过将原有的Si产线做了适配，华润微直接从6英寸SiC产品着手，以较少的投资和时间完成了SiC6英寸商用生产线建设。目前，华润微已推出最新1200V和650V工业级SiC肖特基二极管功率器件产品系列，相关验证通过后，有望在充电桩或整车上使用。

对于国内多家消费电子厂商布局汽车领域，长期跟踪电子领域的资深人士认为，“消费电子的迭代速度太快，跟不上换代速度就会被淘汰出局；但汽车产业链趋势明朗，投入周期长回报大，这对于国内有深厚产业积累的消费电子龙头企业是个很好的平台，有充分的时间去评估和布局有市场潜力的细分领域。”（校对/Arden）